根據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì),今年五六月間共有29只基金成立?紤]到明年元旦將統(tǒng)一放假三天,再加上2009年1月4日為星期日,因此成立于今年7月3日的富蘭克林國(guó)海深化價(jià)值基金和成立于7月4日的申萬(wàn)巴黎競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)基金也必須在今年年底之前完成建倉(cāng)。排除1只保本型基金和7只債券型基金,則到今年12月底以前,將有13只股票型基金和9只混合型基金進(jìn)入市場(chǎng),共計(jì)23只。這意味著,在即將迎來(lái)的2009年中,次新股基將接替?zhèn)蔀槭袌?chǎng)新增資金的“主力軍”。
市場(chǎng)由債券向股票過(guò)渡
據(jù)統(tǒng)計(jì),以上提到的這23只次新基金共計(jì)募集資金118.322億元。如果按照股票基金最低倉(cāng)位則要高于60%,混合型基金最低倉(cāng)位要達(dá)到30%這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算,這14只股票性基金至少能為市場(chǎng)帶來(lái)46.737億元的資金增量,9只混合型基金將最少給市場(chǎng)提供新資金12.128億元,共計(jì)注入新的資金58.865億元。
明年上半年,今年7~12月間成立的28只股票型及混合型基金將陸續(xù)為市場(chǎng)補(bǔ)充超過(guò)242億元的資金。對(duì)于這些基金來(lái)說(shuō),尚有充足時(shí)間謀劃建倉(cāng)。證監(jiān)會(huì)在12月份“放行”的最后3只基金——匯添富價(jià)值精選、長(zhǎng)城雙動(dòng)力和廣發(fā)滬深300均為股票型基金。種種跡象表明,目前市場(chǎng)正處于由債券向股票過(guò)渡的時(shí)期。
相比今年下半年成立的基金而言,今年6月中下旬成立的易方達(dá)中小盤(pán)、招商大盤(pán)藍(lán)籌、海富通中國(guó)海外基金則要緊張面對(duì)接下來(lái)的最后建倉(cāng)期限。以今年6月19日成立的招商大盤(pán)藍(lán)籌為例,該基金在近期有明顯增倉(cāng)跡象。11月的第二周,滬深300大幅上漲,漲幅高達(dá)15.84%,而該基金的單位凈值僅漲了1.66%,說(shuō)明倉(cāng)位極低。進(jìn)入12月份的第一周,該基金單位凈值上漲3.17%,相當(dāng)于當(dāng)周滬深300漲幅的三成,可見(jiàn)在該周增倉(cāng)幅度增大。
另一只今年7月成立的友邦華泰價(jià)值增長(zhǎng)基金也在11月底進(jìn)行了積極加倉(cāng)。據(jù)天相統(tǒng)計(jì),11月最后一周,友邦華泰價(jià)值的凈值下跌了4.89%,超過(guò)同期滬深300指數(shù)4.73%的跌幅,顯然倉(cāng)位高企。而在此前一周,該基金的倉(cāng)位還十分低。當(dāng)周滬深300指數(shù)跌幅為1.18%,該基金卻僅僅下跌0.31%,
老基金借反彈“落袋為安”
相比次新基金的被動(dòng)大幅加倉(cāng),老基金尤其是憑借高倉(cāng)位在搶到一輪小幅反彈而獲得一定收益的基金則是選擇“落袋為安”,守住來(lái)之不易的年底排名。
上周,滬深300指數(shù)下跌6.4%,僅有4只股票型基金實(shí)現(xiàn)正收益。其中,“兩王”執(zhí)掌的荷銀成長(zhǎng)和華夏大盤(pán)分列第二、第三,周漲幅分別為0.37%和0.23%。
解答其逆勢(shì)上漲的原因在于這兩只基金分別進(jìn)行了減倉(cāng)操作。數(shù)據(jù)顯示,荷銀成長(zhǎng)上周倉(cāng)位降低了5.73%,持股比例不到六成;而華夏大盤(pán)則大幅減倉(cāng)11.02%,倉(cāng)位降至56%。
統(tǒng)計(jì)顯示,截至12月17日,82只今年5月至12月成立的次新基金的平均凈值達(dá)到1元,8成以上基金凈值在1元上方。這說(shuō)明,次新基金在建倉(cāng)期中的謹(jǐn)慎操作和低倉(cāng)位運(yùn)作盡管令其失去了一些機(jī)會(huì),但也成功規(guī)避了大部分風(fēng)險(xiǎn)。(崔群)
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