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中新網(wǎng)3月31日電 中國(guó)證監(jiān)會(huì)31日在其官方網(wǎng)站上發(fā)布了《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》,辦法自5月1日起實(shí)施。新華社的報(bào)道稱(chēng),這意味著籌備十余年之久的創(chuàng)業(yè)板有望于5月1日起正式開(kāi)啟。
辦法共分為6章58條,對(duì)擬到創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的發(fā)行條件、發(fā)行程序、信息披露、監(jiān)督管理和法律責(zé)任等方面進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。
根據(jù)規(guī)定,到創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司,最近兩年連續(xù)盈利,最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元,且持續(xù)增長(zhǎng);或者最近一年盈利,且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元,最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元,最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%。企業(yè)發(fā)行后的股本總額不少于3000萬(wàn)元。
辦法規(guī)定,保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市,應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的成長(zhǎng)性進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的,還應(yīng)當(dāng)在專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)中說(shuō)明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力。
根據(jù)發(fā)行程序,中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后,在5個(gè)工作日內(nèi)做出是否受理的決定。而在證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后,則由相關(guān)職能部門(mén)對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件進(jìn)行初審,并由創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)審核。
辦法特別提出,創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)建立與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的投資者準(zhǔn)入制度,向投資者充分提示投資風(fēng)險(xiǎn)。
在信息披露方面,辦法要求,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)顯要位置做如下提示:“本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市,該市場(chǎng)具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、退市風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn),投資者面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)及本公司所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素,審慎做出投資決定!
根據(jù)辦法,證券交易所應(yīng)當(dāng)建立適合創(chuàng)業(yè)板特點(diǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)警示及投資者持續(xù)教育的制度,督促發(fā)行人建立健全維護(hù)投資者權(quán)益的制度以及防范和糾正違法違規(guī)行為的內(nèi)部控制體系。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人答問(wèn)時(shí)表示,推出創(chuàng)業(yè)板是完善中國(guó)資本市場(chǎng)層次與結(jié)構(gòu)、拓展資本市場(chǎng)深度與廣度的重要舉措,能夠?yàn)閿?shù)量眾多的自主創(chuàng)新和成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供資本市場(chǎng)服務(wù),同時(shí)通過(guò)資本市場(chǎng)的示范效應(yīng),發(fā)揮拉動(dòng)民間投資、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、以創(chuàng)業(yè)促就業(yè)的重要作用,有利于更好地發(fā)揮資本市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性功能,強(qiáng)化資本市場(chǎng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持,推動(dòng)創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)。
該發(fā)言人稱(chēng),暫行辦法發(fā)布后,證監(jiān)會(huì)和交易所還將陸續(xù)頒布與暫行辦法相配套的規(guī)則、指引,組建創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì),適時(shí)發(fā)布上市規(guī)則、交易特別規(guī)定等其他相關(guān)規(guī)則,并對(duì)保薦人、律師、會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行培訓(xùn),以及通過(guò)各種方式向企業(yè)和投資者介紹創(chuàng)業(yè)板特點(diǎn)和相關(guān)制度,向投資者充分揭示創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險(xiǎn)。待上述工作基本完成后,證監(jiān)會(huì)將根據(jù)暫行辦法和相關(guān)規(guī)定受理企業(yè)的首發(fā)申請(qǐng)材料。
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