農(nóng)行上市今將公布招股意向書 展開全國路演詢價——中新網(wǎng)

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    農(nóng)行上市今將公布招股意向書 展開全國路演詢價
2010年06月17日 01:25 來源:中國新聞網(wǎng) 參與互動(0)  【字體:↑大 ↓小

  中新網(wǎng)6月17日電 綜合報道,集資介乎1560億元至2340億港元的中國農(nóng)業(yè)銀行A、H股上市計劃將于近日展開。按農(nóng)行確定的上市時間表,今日(6月17日)將公布招股意向書,并于今天由北京開始進行全國路演詢價。

  此外,農(nóng)行也將于18日開始詢價,6月25日確定價格區(qū)間。農(nóng)行并要求承銷商和分銷商在7月6日完成網(wǎng)上網(wǎng)下申購,以確保7月15日A股順利上市。

  農(nóng)行IPO的融資規(guī)模大致確定,但發(fā)行價格依然需等待數(shù)日。按照IPO的一般程序,上市公司的路演詢價將在“過會”后進行。IPO的目標價格或估值水平,一般根據(jù)路演情況、公司內(nèi)在價值、市場供求關(guān)系、資本市場整體狀況等綜合考慮。

  作為四大國有商業(yè)銀行上市進程的最后一步,中國農(nóng)業(yè)銀行的首次上市發(fā)行申請在6月9日正式通過證監(jiān)會審核批準,此次首發(fā)過會標志著農(nóng)業(yè)銀行IPO進程將邁入新的階段,四大國有銀行全部完成上市。但其能否成為有史以來最大規(guī)模的首次公開募股,它的發(fā)行價格、估值水平等仍未確定,農(nóng)行能否成為有史以來最大規(guī)模的首次公開募股,尚存懸念。

  農(nóng)行日前公布的招股說明書顯示,農(nóng)行計劃發(fā)行不超過255.7億A股股票,低于市場此前的預(yù)期。而有消息顯示,在農(nóng)行與其戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下配售方的再三博弈下,農(nóng)行的發(fā)行定價預(yù)期將調(diào)低至1.6倍市凈率,約每股2.5元。

  以此價格推算,農(nóng)行A股融資規(guī)模約640億元。若H股發(fā)行價基本相當,那么農(nóng)行此次A+H合計募資約1400億元(約204億美元),未能超過2006年工行上市時220億美元的募資總額。

  根據(jù)預(yù)披露的招股說明書,本次農(nóng)行A股發(fā)行將采用向A股戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向詢價對象詢價配售與網(wǎng)上資金申購發(fā)行相結(jié)合的方式,H股也將采用引入基石投資者的發(fā)行方式。

  據(jù)悉,包括國外大型金融機構(gòu)、國際著名跨國企業(yè)、境內(nèi)外主權(quán)基金、香港富商、保險、電力、鐵路、石化等央企集團在內(nèi)的十多家投資方已向農(nóng)行表示了投資意向,它們或?qū)⒊蔀檗r(nóng)行首批A股戰(zhàn)略配售對象及H股基石投資者。

  農(nóng)行的預(yù)披露招股說明書中并未明確A股戰(zhàn)略配售部分的比例,但從2006年以來采用戰(zhàn)略配售的14單大型IPO情況來看,戰(zhàn)略配售比例通常在40%左右。依此比例,除戰(zhàn)略配售之外向公眾投資者發(fā)行的股份比例會在60%左右。

  農(nóng)行最近公布的數(shù)據(jù)將有利于其提升議價能力。今年一季度農(nóng)行實現(xiàn)凈利潤249.79億元,較2009年同期增長38.5%;不良貸款余額降至1095.43億元,不良貸款率降至2.46%。因此,如果發(fā)行價最終能有所提高,農(nóng)行仍有望成為有史以來最大IPO。

  此外,據(jù)香港媒體報道,農(nóng)行于香港發(fā)行292億H股,占總股數(shù)53%,其中策略性投資者會占當中30%至40%,上海發(fā)行256億股A股,占總股數(shù)47%。該行會于6月17日公布招股意向書,18日開始詢價,25日確定價格區(qū)間。農(nóng)行已要求承銷商和分銷商能在7月6日完成網(wǎng)上網(wǎng)下申購,以確保7月15日A股及H股順利于香港及上海同步上市。據(jù)悉,參與農(nóng)行分銷的證券公司多達十多家。

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【編輯:巫峰】
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直隸巴人的原貼:
我國實施高溫補貼政策已有年頭了,但是多地標準已數(shù)年未漲,高溫津貼落實遭遇尷尬。
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