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隨著創(chuàng)業(yè)板首批企業(yè)進(jìn)入發(fā)行程序,保薦券商的“荷包”也將慢慢鼓起來。記者查詢公開信息發(fā)現(xiàn),已披露的29家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的保薦人分屬24家大小券商,而中信證券和海通證券還將通過直投業(yè)務(wù)分享創(chuàng)業(yè)板IPO蛋糕。
各家公司的招股書顯示,有5家券商同時(shí)攬獲兩單保薦業(yè)務(wù)。中信證券同時(shí)擔(dān)任神州泰岳和沈陽新松的保薦人;國(guó)元證券是安科生物和上海佳豪的保薦人;國(guó)金證券同時(shí)為萊美藥業(yè)和漢威電子的保薦人;銀江電子和中元華電的保薦人同為海通證券;深圳華測(cè)和愛爾眼科的保薦人同為平安證券。
保薦及承銷費(fèi)用是券商的穩(wěn)定獲利來源。特銳德的招股書顯示,其保薦人為廣發(fā)證券,保薦及承銷費(fèi)用為1400萬元,占公司擬募集資金總額(4億元)的比例為3.5%。保薦人為安信證券的南風(fēng)股份,披露了保薦費(fèi)一項(xiàng),為300萬元,其募投項(xiàng)目投資額約2.9億元,占比約1%。
業(yè)內(nèi)人士介紹,創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目的保薦及承銷費(fèi)用約為融資金額的3%至5%。若以3.5%的平均費(fèi)率估算,首批10家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)融資總額逾28億元,落入券商“腰包”的真金白銀約1億元。
少數(shù)保薦券商的另一條生財(cái)之道是通過直投分享IPO盛宴。如中信證券是神州泰岳、沈陽新松的保薦人,同時(shí)又通過子公司金石投資參股兩公司。資料顯示,今年5月,金石投資以13.2元/股的價(jià)格,出資2772萬元認(rèn)購(gòu)神州泰岳210萬股,占其發(fā)行前總股本的2.2%;金石投資持有沈陽新松320萬股權(quán),占發(fā)行前總股本的6.96%,受讓價(jià)8元/股。
另一家有望通過間接參股獲利的是海通證券。其全資子公司海通開元投資有限公司,今年3月份以5元/股的價(jià)格受讓浙江銀江電子150萬股,占發(fā)行前2.50%的股權(quán);海通證券參股10%的中比基金,今年初以6.5元/股的價(jià)格向中元華電增資2362.5萬元,持有該公司365萬股,占發(fā)行前總股本的7.5%,海通證券控股的海富產(chǎn)業(yè)投資基金為中比基金的管理人。
券商直投創(chuàng)業(yè)板公司獲益幾何?以即將啟動(dòng)申購(gòu)的神州泰岳為例,如果以每股70元的預(yù)計(jì)申購(gòu)價(jià)格來推算,上市首日,中信證券旗下的金石投資所持公司210萬股市值將高達(dá)1.47億元,賬面浮盈約1.2億元,投資回報(bào)逾4.3倍。(吳正懿)
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