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7月最后一周,市場(chǎng)遭遇過山車行情;8月第一周,短暫上漲之后大盤又連續(xù)幾日出現(xiàn)調(diào)整。在此背景下,7月以來成立的偏股型新基金大都沒有踩好時(shí)點(diǎn),僅3只沒有跌穿面值。
由于老基金有倉位要求,所以當(dāng)市場(chǎng)大跌的時(shí)候,老基金很難獨(dú)善其身;而新基金則不同,在成立后6個(gè)月內(nèi),它們可以擇時(shí)建倉,從而幫助投資者降低風(fēng)險(xiǎn),獲取絕對(duì)收益。
為此,在市場(chǎng)調(diào)整階段,新基金更靈活,基金經(jīng)理可以根據(jù)對(duì)市場(chǎng)的專業(yè)判斷把握建倉節(jié)奏,如果看好就迅速建倉,反之則放慢建倉節(jié)奏,調(diào)整的余地很大。
然而,近期成立的新基金好像并沒有充分發(fā)揮建倉期優(yōu)勢(shì)。統(tǒng)計(jì)顯示,7月以來共成立了10只偏股型新基金,但是目前僅金鷹行業(yè)優(yōu)勢(shì)、匯添富上證綜指和新世紀(jì)泛資源優(yōu)勢(shì)3只基金沒有跌穿1元面值。而且這三只基金都成立于7月13日之前,凈值沒有破1,部分原因也是得益于7月中上旬股市的漲幅。
在凈值跌破面值的7只偏股型基金中,跌幅最大的是友邦華泰行業(yè)領(lǐng)先股票型基金。該基金成立于8月3日,在8月7日最新公布的凈值中,基金凈值為0.932元,5個(gè)交易日內(nèi)就下跌了6.8%,而同期上證指數(shù)僅下跌了4.44%。對(duì)此,市場(chǎng)人士表示,這說明基金在7月對(duì)后市大都比較樂觀,生怕錯(cuò)過行情,為此新成立的基金建倉非?。而且出于估值和盈利穩(wěn)定的考慮,新成立的基金一般會(huì)大量買入金融股和房地產(chǎn)股,但是這輪殺跌的恰恰是銀行和房地產(chǎn)股,因此很多新成立的基金凈值跌幅不小。(王琛琛)
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