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伴隨著市場(chǎng)連續(xù)兩個(gè)月出現(xiàn)的回調(diào),上半年一路高歌猛進(jìn)的被動(dòng)型基金也略顯疲態(tài),今年來整體表現(xiàn)好于主動(dòng)型基金,但三季度以來凈值增幅明顯不如主動(dòng)型基金。
天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,今年以來,可比的165只主動(dòng)型股票基金單位凈值平均漲幅為46.16%,20只被動(dòng)型的指數(shù)基金單位凈值平均上漲幅度為61.36%,同期上證綜指漲幅為55.91%。被動(dòng)型基金跑贏主動(dòng)型基金15.2個(gè)百分點(diǎn)。
具體來看,主動(dòng)型基金當(dāng)中,世紀(jì)成長(zhǎng)遙遙領(lǐng)先,漲幅高達(dá)78.85%,華夏精選和興業(yè)社會(huì)緊隨其后,單位凈值漲幅分別為74.93%、74.55%。就指數(shù)基金來看,深100ETF以77.06%的漲幅穩(wěn)居第一,隨后是融通深100、長(zhǎng)城久泰,單位凈值分別上漲71.30%、66.17%。
但在上述基金表現(xiàn)優(yōu)異的同時(shí),也有部分基金由于對(duì)后市判斷失誤,表現(xiàn)不盡如人意,其中表現(xiàn)最差的一只股票基金上半年漲幅僅為13.02%。除此之外,還有7只基金的漲幅也沒有超過30%。
統(tǒng)計(jì)顯示,指數(shù)型基金的優(yōu)勢(shì)自8月份調(diào)整以后有所改變,今年前7個(gè)月一直遙遙領(lǐng)先的被動(dòng)型基金自8月份市場(chǎng)調(diào)整以來,表現(xiàn)明顯不如主動(dòng)型基金。而在市場(chǎng)處于調(diào)整的過程之中,主動(dòng)型基金大有反敗為勝之勢(shì)。天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,23只指數(shù)型基金(有完整業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)區(qū)間)下半年以來份額加權(quán)平均凈值下跌2.94%,而185只開放式股票基金下半年以來份額加權(quán)平均凈值下跌幅度為1.69%。
國(guó)金證券張劍輝表示,市場(chǎng)在單邊上漲的過程中,完全復(fù)制指數(shù)的被動(dòng)型基金肯定占有一定優(yōu)勢(shì),一旦市場(chǎng)出現(xiàn)震蕩,該類基金則無法防御市場(chǎng)下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí),主動(dòng)型基金憑借調(diào)整倉位來降低風(fēng)險(xiǎn),因此,投資者應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)狀況隨時(shí)調(diào)整自己的投資選擇。 (記者敖曉波)
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