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基金經(jīng)理的變動(dòng)在一定程度上,可能會(huì)影響基金的投資風(fēng)格,為了揭示基金投資風(fēng)格的持續(xù)性,《證券日?qǐng)?bào)》獨(dú)家推出基金經(jīng)理變動(dòng)頻率榜。
本次入選基金共275只,其中股票型基金106只,混合型基金87只,債券型基金29只,貨幣市場(chǎng)基金51只,保本基金2只!蹲C券日?qǐng)?bào)》基金周刊這份獨(dú)家數(shù)據(jù)顯示,在全部的275只基金中,有14家基金公司的16只基金,自成立以來(lái),基金經(jīng)理一直保持未變。其中,長(zhǎng)城久泰中標(biāo)300的基金經(jīng)理職位最為穩(wěn)固,該基金自2004年5月21日成立以來(lái)至今,基金經(jīng)理已經(jīng)連續(xù)管理該基金65個(gè)月。
本榜以截止2009年10月24日,成立三年以上的基金作為備選基金,統(tǒng)計(jì)基金歷任基金經(jīng)理的人數(shù),減1后視為變化數(shù)字,計(jì)算出該基金成立以來(lái),月均基金經(jīng)理變更人次,再乘以12,做年化處理。
股基:指數(shù)型基金變動(dòng)頻率低
招商優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)基金經(jīng)理最穩(wěn)定
從股票型基金的情況來(lái)看,指數(shù)型基金的基金經(jīng)理變更頻率普遍較低,在納入統(tǒng)計(jì)的106只股票型基金中,變動(dòng)頻率最低前10的基金中,有4只指數(shù)型基金,其中前三名均為指數(shù)型基金。這三只基金分別為長(zhǎng)城久泰中標(biāo)300、、華夏上證50ETF、嘉實(shí)滬深300,這三只基金自成立以來(lái),一只保持單基金經(jīng)理狀態(tài),并沒(méi)有發(fā)生過(guò)變更。在變更頻率最高的前10只股票型基金中,僅有華安上證180ETF這1只指數(shù)型基金。
如果排除指數(shù)型基金和封閉式基金,開(kāi)放式主動(dòng)管理型的股票型基金中,招商優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)在此榜單中變動(dòng)頻率最小,該基金自2005年11月17日成立以來(lái),一直是張冰任基金經(jīng)理。晨星數(shù)據(jù)顯示,截止10月17日,該基金今年以來(lái)業(yè)績(jī)?yōu)?7.86%,排在220只可比基金的第71位,最近三年年化業(yè)績(jī)排名在106只可比基金的第50位,均保持在平均線以上。
此外,在開(kāi)放式主動(dòng)管理型的股票型基金中,變動(dòng)頻率排在2到10名的分別有廣發(fā)聚豐、長(zhǎng)城消費(fèi)增值、易方達(dá)價(jià)值精選、國(guó)富彈性市值、景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)、匯豐晉信龍騰、交銀成長(zhǎng)股票、富國(guó)天益價(jià)值、博時(shí)精選。以上基金的年化變動(dòng)頻率均在0.19人次以?xún)?nèi)。晨星數(shù)據(jù)顯示,以上10只基金,有7只基金最近三年化業(yè)績(jī)排名在前50%。
數(shù)據(jù)顯示,在本次納入基金經(jīng)理變更頻率榜的275只基金中,歷任基金經(jīng)理人數(shù)最多的基金是基金同盛,該基金自1999年11月5日成立以來(lái),歷任基金經(jīng)理人數(shù)為10人,年化變更頻率為1.03人次,不過(guò)該基金并不是基金經(jīng)理變更頻率最高的股票型基金。變更頻率最高的股票型基金同樣來(lái)自上海一家基金公司,該基金自成立以來(lái),歷任9位基金經(jīng)理,年化變更頻率為1.26人次。
混合型:富國(guó)天瑞不換帥
在納入統(tǒng)計(jì)的275只基金中,年化變動(dòng)頻率最高的是一只混合型基金,北京一家基金公司旗下某混合型基金,自2006年7月13日成立以來(lái),已歷任基金經(jīng)理6人,基金經(jīng)理年化變動(dòng)頻率達(dá)1.54人次。而混合型基金中,經(jīng)理變更頻率最低的是富國(guó)天惠精選該基金成立以來(lái)已有46個(gè)月,期間沒(méi)有變更過(guò)基金經(jīng)理。
數(shù)據(jù)顯示,富國(guó)天惠基金成立于2005年11月16日,自成立以來(lái),一直由朱少醒任基金經(jīng)理,年化變更頻率為0;鸾(jīng)理變更頻率最低的2到10名混合型基金分別為大成藍(lán)籌穩(wěn)健、華富競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)選、富國(guó)天瑞強(qiáng)勢(shì)精選、大摩資源優(yōu)選混合、興業(yè)趨勢(shì)投資、東方精選、易方達(dá)平穩(wěn)增長(zhǎng)、博時(shí)平衡配置、廣發(fā)策略?xún)?yōu)選。在前10名中,富國(guó)基金管理有限公司的基金占兩只。
債基:博時(shí)穩(wěn)定很“穩(wěn)定”
在債券型基金中,博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值的基金經(jīng)理最穩(wěn)定,自該基金于2005年8月24日成立以來(lái),沒(méi)有更換過(guò)基金經(jīng)理,年化變更頻率為0。目前,在納入統(tǒng)計(jì)的債券型基金中,博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值是唯一一只由單基金經(jīng)理?yè)?dān)綱,并沒(méi)有更換過(guò)基金經(jīng)理的基金。除博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值外,華夏債券、大成債券的變更頻率也較低,年化變更頻率為0.14人次、0.16人次。在債券型基金中,上海一家基金公司的債券型基金變更頻率最高,該基金自2006年6月25日成立以來(lái),共5任基金經(jīng)理,年化變更頻率為1.26人次。
在貨幣市場(chǎng)基金中,年化變更頻率最高的基金變更頻率為1.2人次。實(shí)際上看似波瀾不驚的貨幣市場(chǎng)基金,其實(shí)一直以來(lái)都風(fēng)起云涌,在納入統(tǒng)計(jì)的51只貨幣市場(chǎng)基金中,共有10只基金成立以來(lái)歷任基金經(jīng)理人數(shù)5人次以上。在貨幣市場(chǎng)基金中,鵬華貨幣的變動(dòng)頻率最低,年化變動(dòng)頻率為0。
整體來(lái)看,275只基金平均基金經(jīng)理年化變更頻率為0.52人次。其中,混合型基金的基金經(jīng)理最不穩(wěn)定,平均變動(dòng)頻率為0.62人次。貨幣市場(chǎng)基金,變動(dòng)頻率為0.5人次。股票型基金和債券型基金的變動(dòng)頻率分別為0.47人次、0.41人次,保本型基金的變更頻率最低,平均年化變更頻率為0.34人次。( 閆 錚)
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