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日前,《證券日報》記者了解到,繼易方達、招商兩家基金公司從外管局分別獲得10億美元、5億美元的外匯額度后,博時基金公司又獲批10億美元的額度。至此,基金公司獲批的美元額度達到25億,博時基金公司也成為外管局重啟境外證券投資額度審批以來,第二批拿到外匯額度的機構(gòu)。
隨著四季度以來,海外市場的理想表現(xiàn),外匯額度的不斷獲批,業(yè)內(nèi)人士預(yù)計,基金公司的第二波QDII出海潮即將來臨。
而wind數(shù)據(jù)顯示,截至11月19日,今年以來QDII基金的平均凈值增長率為59.48%,首末兩QDII基金業(yè)績相差57%。那么,QDII基金未來前景如何?此輪反彈能延續(xù)多久?
今年首末相差57%
進入四季度后,A股震蕩向上,而同期海外市場也不甘示弱,受益于海外市場的可喜漲幅,QDII基金今年業(yè)績也呈現(xiàn)良好態(tài)勢。不過,由于投資范圍的不同,業(yè)績上也有差異。
wind數(shù)據(jù)顯示,截至11月19日,四季度以來,9只QDII基金平均凈值增長率為8.92%,漲幅最多的是海富通海外精選,漲幅為14.09%,漲幅最小的QDII基金為5.03%。首末相差9.06%。
而截至11月19日,今年以來QDII基金的平均凈值增長率為59.48%,領(lǐng)先的依然是海富通海外精選,漲幅為90.86%;第二位的是交銀環(huán)球精選,今年漲幅為70.07%;第三位的是工銀瑞信全球配置,漲幅為63.7%。而最末一位今年凈值增長率為34.11%,QDII第一名與第9名間業(yè)績相差了56.75%。
一券商研究員分析認(rèn)為,二者在海外市場的投資范圍不盡相同,前者主要投資在香港、美國等海外證券交易所上市的具有“中國概念”的上市公司;后者則是在全球范圍內(nèi)分散投資,包括:香港、北美、歐洲、日本和日本之外的亞太地區(qū),以及拉丁美洲、東歐、中東和南亞等新興市場。
此外,二者的業(yè)績比較基準(zhǔn)不同,前者是MSCI中國指數(shù)(以美元計價);后者則是標(biāo)準(zhǔn)普爾/花旗全球市場指數(shù)*60%+香港恒生指數(shù)*40%。
上投摩根:香港市場中長期值得期待
回眸兩年前,2007年QDII基金高位出海,遭遇金融危機,多只產(chǎn)品損失慘重,部分QDII甚至跌到0.4元以下。那么,QDII基金未來的發(fā)展前景如何?
長信基金總經(jīng)理助理兼國際業(yè)務(wù)部總監(jiān)葉琦表示,總體上看好QDII基金產(chǎn)品的未來前景,不過基民在購買時也要根據(jù)自己的需求和偏好來選擇!巴顿Y者對QDII基金的作用要有一個正確認(rèn)識。QDII基金是組合投資中的一部分,其通過海外市場投資可以分散投資風(fēng)險,并優(yōu)化組合投資的結(jié)構(gòu),這是QDII基金的主要作用。”
一業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,與香港市場和A股市場相比,美國市場存在一定的估值優(yōu)勢。美國上市公司今年以來盈利情況較好,目前的市盈率大約在十六七倍左右,與歷史平均水平二十來倍還存在一定距離,投資機會較多。
上投摩根副總經(jīng)理侯明甫認(rèn)為,在設(shè)計首只QDII基金產(chǎn)品的初衷時就是要分散投資,不能投資于一個市場,從金融風(fēng)暴就可看出,新興市場表現(xiàn)要好于成熟市場,所以上投摩根在QDII投資上還需要解決的是投資判斷中的一些問題,而對市場的選擇還是正確的!耙驗槲覀兿嘈刨Y本市場國際化絕對是必然的,我們也一定會增加自己比較強項的部分!蓖瑫r,上投摩根認(rèn)為,美國經(jīng)濟刺激計劃退場疑慮暫時消退,美股將會延續(xù)升勢。而美元依舊疲軟、資金持續(xù)流入加上內(nèi)地經(jīng)濟繼續(xù)回暖,我國香港市場中長期走勢仍可值得期待。(記者 馬薪婷)
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