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平安將收購(gòu)深發(fā)展?隨著昨日中國(guó)平安和深發(fā)展A兩家上市公司同時(shí)因重大事項(xiàng)而停牌,這個(gè)去年被熱炒的話題再次成為銀行界和資本市場(chǎng)上的焦點(diǎn)話題。
深發(fā)展第一大股東新橋資本股權(quán)全面解禁將至,外資機(jī)構(gòu)、中國(guó)平安、國(guó)家開發(fā)銀行等都一度成為傳聞中的收購(gòu)主角,但都只開花不結(jié)果。此次平安收購(gòu)深發(fā)展的話題再啟,發(fā)生在平安從富通巨虧中初步站穩(wěn)腳跟之后,加上6月3日中國(guó)平安通過(guò)了新增H股融資300億港幣的議案(中國(guó)平安隨后表示,決議的通過(guò)并不意味著公司將啟動(dòng)H股再融資,中國(guó)平安自H股上市以來(lái)董事會(huì)每年均獲此項(xiàng)授權(quán),但從未履行過(guò)),使得市場(chǎng)對(duì)平安接手新橋資本充滿期待。
不過(guò),分析人士指出,由于新橋在入主深發(fā)展時(shí)簽訂了“苛刻”的退出條件,即使這次中國(guó)平安真的要接盤深發(fā)展,其入主之路也將十分漫長(zhǎng)。
兩公司同時(shí)停牌引猜想
昨日,中國(guó)平安和深發(fā)展A雙雙發(fā)布停牌公告。中國(guó)平安公告稱,從6月8日起停止買賣直至公司發(fā)出有關(guān)可能發(fā)生的交易公布,當(dāng)中可能載有若干股價(jià)敏感信息;深發(fā)展也表示,正在籌劃重大事項(xiàng),公司股票自周一(昨日)起停牌,公司將于周六(13日)前刊登相關(guān)公告后復(fù)牌。
這兩家此前就“緋聞”不斷的公司同時(shí)停牌,立即引發(fā)了市場(chǎng)的無(wú)限猜想。市場(chǎng)傳聞,深發(fā)展考慮通過(guò)定向增發(fā)的方式,引入平安保險(xiǎn)作為第一大股東,相關(guān)交易雙方正在談判中。
就此傳聞,本報(bào)記者分別致電中國(guó)平安和深發(fā)展求證,但兩公司新聞發(fā)言人一致表示:對(duì)該說(shuō)法不予任何置評(píng),公司晚些時(shí)候?qū)l(fā)布重要公告,一切以公告為準(zhǔn)。
平安銀行的兩位高層在接受記者采訪時(shí)也表示,對(duì)平安收購(gòu)深發(fā)展的說(shuō)法,到目前為止,他們都沒(méi)有聽到任何相關(guān)的消息。
不過(guò),一位不愿具名的銀行業(yè)分析師接受記者采訪時(shí)指出,兩公司同時(shí)停牌,且對(duì)停牌原因都不予明說(shuō),肯定不是簡(jiǎn)單的巧合。不過(guò),是不是平安將收購(gòu)深發(fā)展,現(xiàn)在還很難斷定。不過(guò),上周一(6月1日)中國(guó)平安股價(jià)強(qiáng)勢(shì)漲停,成交金額放量,大筆買單不斷涌現(xiàn);上周三深發(fā)展A股價(jià)也大漲8.01%。“銀行股股價(jià)出現(xiàn)如此異動(dòng),沒(méi)有重大利好是很難說(shuō)得通的,不排除有‘先知先覺(jué)’的機(jī)構(gòu)提前獲知消息而積極布局。”
平安是最理想收購(gòu)方
作為深發(fā)展的第一大股東,新橋資本作為財(cái)務(wù)投資者,退出是必然的。去年以來(lái),深發(fā)展董事長(zhǎng)紐曼曾多次向外界拋出橄欖枝:“新橋作為一家私募基金遲早要退出深發(fā)展”、“深發(fā)展值得外界投資并歡迎外界投資”、“新橋在將來(lái)的某一時(shí)段,需要將股份換成現(xiàn)金以回報(bào)投資者”。
外資機(jī)構(gòu)、中國(guó)平安、國(guó)家開發(fā)銀行等曾一度成為接盤的傳聞主角。但外資機(jī)構(gòu)受金融危機(jī)的沖擊,現(xiàn)在仍然處于水深火熱之中,顯然無(wú)力顧及;中國(guó)平安因?yàn)槿ツ暝诟煌ㄉ系木尢?一度也有心無(wú)力;國(guó)開行一度被寄予厚望,但前不久國(guó)開行明確表示沒(méi)有收購(gòu)深發(fā)展的意圖。
隨著全球股市的逐步轉(zhuǎn)暖,中國(guó)平安逐步從富通的巨虧之中站穩(wěn)了腳跟,為再次收購(gòu)擴(kuò)張創(chuàng)造了條件!翱梢哉f(shuō),平安入主深發(fā)展的條件再次成熟了,現(xiàn)在平安是深發(fā)展最理想的收購(gòu)方!鄙鲜霾辉妇呙姆治鰩煴硎。
中國(guó)平安的目標(biāo)是發(fā)展成一家金融控股公司,因此對(duì)旗下平安銀行寄予厚望。但是,截至去年底,平安銀行的總資產(chǎn)只有1459億元,在全國(guó)只有7家分行,營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)也只有60家左右。而深發(fā)展的總資產(chǎn)超過(guò)5000億元,在全國(guó)范圍內(nèi)有18家分行,230多家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。且平安銀行的分行與深發(fā)展的分行重復(fù)度不高!捌桨材壳般y行業(yè)務(wù)比較弱。如果收購(gòu)深發(fā)展,對(duì)平安補(bǔ)充銀行業(yè)務(wù)具有戰(zhàn)略意義,這正是野心勃勃的平安銀行所看重的。也因?yàn)槿绱?雖然目前銀行股估值已有所回升,但深發(fā)展對(duì)于平安來(lái)講仍具很大吸引力!焙MㄗC券金融行業(yè)分析師佘閔華告訴記者。
值得注意的是,中國(guó)平安此前已經(jīng)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買了1.4億股深發(fā)展流通股,是深發(fā)展的第二大股東(分別占流通股股本的5%和總股本的4.8%左右)。顯然,平安對(duì)深發(fā)展已經(jīng)布局良久。
即使收購(gòu),全部接盤要到2013年之后
不過(guò),即使證實(shí)此次兩家公司停牌與收購(gòu)相關(guān),平安入主深發(fā)展也將是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。
2004年12月31日,新橋以每股約3.5元的價(jià)格,獲得了深發(fā)展3.48億股,成為深發(fā)展第一大股東。按照協(xié)議,新橋手中的深發(fā)展禁售股解禁分為三個(gè)階段:2008年開始的三年內(nèi),每年6月20日可以分別解禁1.04億股、1.04億股和1.39億股。后來(lái)新橋通過(guò)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)和不斷增持,目前共擁有深發(fā)展5.2億股。
不過(guò),新橋所持深發(fā)展股份要上市交易或轉(zhuǎn)讓還存在一定的限售條件:承諾獲得流通權(quán)之后12個(gè)月內(nèi)不上市交易或者轉(zhuǎn)讓;在前述承諾期滿后,通過(guò)證券交易所掛牌交易出售原非流通股數(shù)量占股份總數(shù)比例在12個(gè)月內(nèi)不超過(guò)5%,在24個(gè)月不超過(guò)10%。這也就意味著,新橋去年6月20日解禁的1億多股深發(fā)展,到今年6月20日才能真正上市交易或者轉(zhuǎn)讓,且到明年6月20日前,交易量最多也只能有500萬(wàn)~600萬(wàn)股;今年6月20日解禁的1億多股,到明年6月20日之后,也只能解禁500萬(wàn)~600萬(wàn)股。新橋要將手中的股份全部賣掉,理論上起碼要等到2013年6月20日之后。長(zhǎng)城證券楊流學(xué)指出,即使兩家公司達(dá)成協(xié)議,也只能是個(gè)框架性的。短期內(nèi)對(duì)雙方股權(quán)不會(huì)產(chǎn)生什么大的影響。
佘閔華表示,如果平安通過(guò)向第一大股東新橋購(gòu)買股權(quán),這將是一個(gè)很漫長(zhǎng)的過(guò)程,而且過(guò)程中會(huì)有一定的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。但對(duì)于平安來(lái)講這更多的是出于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的考慮。此外,不排除平安通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)一步增持深發(fā)展股份,從而逐步變身為深發(fā)展的第一大股東。(記者田志明 實(shí)習(xí)生黃倩蔚)
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