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民生銀行H股IPO路演詢(xún)價(jià)區(qū)間落定。消息人士透露,民生銀行昨日最終確定的路演詢(xún)價(jià)區(qū)間落在8.5-9.5港元/股,按計(jì)劃發(fā)行不超過(guò)38.2億H股計(jì),這意味著該行此番融資規(guī)模最高可能達(dá)到363億港元,折合人民幣320億元左右,超過(guò)此前市場(chǎng)預(yù)期。
今日,民生銀行H股IPO正式啟動(dòng)路演,此前的,該行在全球主要市場(chǎng)進(jìn)行了為期5天的預(yù)路演,并據(jù)此確定了上述路演詢(xún)價(jià)區(qū)間。消息人士稱(chēng),得益于近些年的快速發(fā)展及保持多年的較低不良率,國(guó)際投資者對(duì)民生銀行H股發(fā)行非常追捧。
一市場(chǎng)人士對(duì)記者表示,9.5港元/股的上限價(jià)相當(dāng)于行使超額配售之前市凈率為1.84,配售之后相當(dāng)于市凈率1.8。而當(dāng)前,已赴港上市的6家中資行平均市凈率則約為2.28,這意味著,如果民生銀行H股以上限價(jià)發(fā)行,也仍有一定折扣,為二級(jí)市場(chǎng)留有空間,并將對(duì)A股股價(jià)有一定拉升作用。
而下限價(jià)確定為8.5港元/股,則主要是考慮到目前已赴港上市的6家中資銀行大部分H股價(jià)格稍低于A股。
不過(guò),從歷史上來(lái)看,已赴港上市的6家中資銀行中,招行與工行H股均以詢(xún)價(jià)區(qū)間上限價(jià)發(fā)行,其他幾家中資行H股發(fā)行價(jià)離上限價(jià)也僅有幾分錢(qián)的差距。
截至上一個(gè)交易日,民生銀行A股股價(jià)為8.13元/股,以1港元兌人民幣0.881元計(jì)算,9.5港元/股的上限價(jià)相當(dāng)于人民幣8.36元/股,超過(guò)民生銀行目前的A股價(jià)格,8.5港元/股的下限價(jià)約合人民幣7.49元/股,低于當(dāng)前A股價(jià)格。此前曾有市場(chǎng)人士對(duì)記者表示,民生銀行H股發(fā)行價(jià)應(yīng)該超過(guò)A股價(jià)格,否則無(wú)法向A股股東交代。
在詢(xún)價(jià)區(qū)間確定的同時(shí),基礎(chǔ)投資者也已確定。不過(guò)據(jù)上述消息人士稱(chēng),基礎(chǔ)投資者為5家,而此前的報(bào)道則為7家,分別為沙特阿拉伯基金、中國(guó)平安資產(chǎn)管理、中國(guó)海外、旭日企業(yè)、臺(tái)灣大潤(rùn)發(fā),還有紫金礦業(yè)與華置主席劉鑾雄。但消息人士則稱(chēng),紫金礦業(yè)并不在基礎(chǔ)投資者之列,至于還有哪一家落選以及最終落定的5家總計(jì)投資多少則不甚清楚。( 周鵬峰)
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