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讀者來信:2008年9月,我買進(jìn)五糧液(000858)股票10000股。之后,雖然整個股票市場下跌,但我相信五糧液的經(jīng)營業(yè)績一直不錯,所以始終持有。2009年9月24日,我從新聞媒體上獲悉,證券監(jiān)管部門初步認(rèn)定五糧液存在違規(guī)行為并正在進(jìn)行調(diào)查。五糧液停牌一周后復(fù)牌,股價下跌。請問:我是否可以向五糧液公司提出經(jīng)濟(jì)賠償?上海 鐘先生
據(jù)媒體9月9日報道,中國證監(jiān)會于2009年7月28日對宜賓五糧液股份有限公司涉嫌違法違規(guī)行為立案稽查。9月15日,五糧液董事長唐橋召開記者答疑會,對市場質(zhì)疑作出正面回應(yīng),并且自掏腰包近45萬元購入五糧液股票,以此表明對公司的信心,公司回落的股價也逐漸企穩(wěn)。
但據(jù)9月24日媒體報道:證監(jiān)會經(jīng)初步調(diào)查,發(fā)現(xiàn)五糧液未按照規(guī)定披露重大證券投資行為及較大投資損失、未如實披露重大證券投資損失且披露的主營業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)存在差錯,涉嫌違反《證券法》信息披露的有關(guān)規(guī)定。目前,該案仍在進(jìn)一步調(diào)查之中。
《證券法》第六十三條規(guī)定,“發(fā)行人、上市公司依法披露的信息,必須真實、準(zhǔn)確、完整,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”。《上市公司治理準(zhǔn)則》等也對上市公司信息披露作了相應(yīng)規(guī)定。上市公司真實、及時、完整、準(zhǔn)確地披露信息是法律規(guī)定的義務(wù),也是證券市場體現(xiàn)公開、公平、公正原則的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)。長期以來,信息披露問題始終是廣大投資者關(guān)注的焦點,也是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的重點。作為大盤藍(lán)籌股的五糧液市場形象一直較好并受到投資者的青睞,如果五糧液上述行為經(jīng)調(diào)查屬實,則不僅違反了上述法律規(guī)定,而且也是對投資者的欺騙和傷害,公司及有關(guān)高管人員應(yīng)當(dāng)對投資者由此造成的經(jīng)濟(jì)損失承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。
但最高人民法院《關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》(簡稱《若干規(guī)定》)對投資人針對虛假陳述行為人所提起的民事賠償訴訟規(guī)定了必須具備的前置條件,其中第五條規(guī)定訴訟應(yīng)當(dāng)符合下列條件之一:“(一)中國證券監(jiān)督管理委員會或其他派出機(jī)構(gòu)公布對虛假陳述行為人作出處罰決定之日;(二)中華人民共和國財政部、其他行政機(jī)關(guān)以及有權(quán)作出行政處罰的機(jī)構(gòu)公布對虛假陳述行為人作出處罰決定之日;(三)虛假陳述行為人未受到行政處罰,但已被人民法院認(rèn)定有罪的,作出刑事判決生效之日!
由于中國證監(jiān)會對五糧液的調(diào)查仍在進(jìn)行之中,尚未作出行政處罰,因此,筆者認(rèn)為,投資者對五糧液提起證券民事賠償訴訟的條件目前還不具備。我們將關(guān)注五糧液事態(tài)的發(fā)展,并將為投資者提供相關(guān)法律服務(wù),一旦條件具備,即可啟動法律程序。
在證券市場發(fā)展的新形勢下,加強(qiáng)證券監(jiān)管與執(zhí)法,維護(hù)市場健康穩(wěn)定發(fā)展,維護(hù)投資者合法權(quán)益尤顯重要。而投資者提高法律意識,依法主動維權(quán)同樣重要。(上海天銘律師事務(wù)所 陳榮 律師)
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