統(tǒng)計顯示,全國政協(xié)十一屆一次會議共收到提案4772件,其中財貿(mào)金融類提案共552份;與資本市場相關(guān)的提案達(dá)105份,占財貿(mào)金融類提案的近五分之一。在這些為資本市場的發(fā)展“建言獻(xiàn)策”的提案中,印花稅調(diào)整與提高市場監(jiān)管的有效性,是政協(xié)委員最關(guān)注的兩大問題。
改革證券印花稅
印花稅改革無疑是兩會期間會內(nèi)會外熱議的話題之一。記者了解到,全國政協(xié)委員、證監(jiān)會副主席范福春日前遞交了一份提案,建議“將新增的證券交易印花稅劃撥社保基金”。而此前,全國政協(xié)委員、中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所所長賀強(qiáng)等人則上交提案建議單邊征收印花稅。
分析人士指出,在不斷下跌的市場狀態(tài)下,證券交易印花稅稅率過高,將有可能導(dǎo)致市場的持續(xù)低迷,但印花稅改革不應(yīng)立足于“救市”,其目的在于提高市場交易效率,并使投資者重視上市公司的紅利收入,引導(dǎo)人們理性投資。
賀強(qiáng)指出,我國證券交易印花稅征收過高極大地提高了投資者的交易成本,增加了投資者的交易風(fēng)險,降低了市場交易效率。同時,印花稅征收過高,大大超過了同期上市公司分紅總額,投資者獲得的紅利收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于他們付出的交易成本,使我國的證券市場變成了一種負(fù)零和交易的場所。在這種情況下,投資者進(jìn)入市場買賣股票的目的不是為了分享上市公司的利潤,而純粹是為了博取價差收益,人們只能投機(jī),互相搏殺、違法違規(guī)操縱價格、操縱市場的現(xiàn)象不斷發(fā)生,極大地增加了監(jiān)管的難度。
全國政協(xié)委員、重慶市發(fā)改委副主任吳剛也在提案中建議單邊征收印花稅,與各國通行作法接軌,同時,他還建議,將印花稅由千分之三降低到千分之一。
加強(qiáng)市場監(jiān)管
許多政協(xié)委員的提案指出,我國的資本市場監(jiān)管必須以建立監(jiān)管信用、提高市場有效性為目標(biāo),致力于以更市場化的手段來調(diào)控市場,防止證券市場頻繁的暴漲暴跌。
全國政協(xié)委員、中國再保險集團(tuán)董事長劉京生建議,必須加快立法,對各種內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)、損害廣大投資者利益的行為加大懲罰力度;要為所有投資者提供公平的環(huán)境,任何政策推出都應(yīng)兼顧中小投資者的利益。同時必須強(qiáng)化股票的退出機(jī)制,提高上市公司的整體質(zhì)量。
近年來,我國證券市場法律法規(guī)和監(jiān)管體系逐步完善,但也出現(xiàn)了一些新問題;尤其是近期,在高薪與“巨額套現(xiàn)”不可兼得的情況下,有不少上市公司的高管人員辭職套現(xiàn),既影響了上市公司的治理,也影響了市場的穩(wěn)定。
對此,有政協(xié)提案建議,通過修改和完善相關(guān)法律來有效制約這類群體性行為的蔓延。具體而言,首先,應(yīng)進(jìn)一步制約高管辭職套現(xiàn)的額度和時機(jī);其次,制約高管辭職后再就職;最后,對上市公司高管辭職后“拋股套現(xiàn)”開征相關(guān)懲罰性稅收,這在征繳技術(shù)上不存在困難。通過這些措施提高高管辭職套現(xiàn)的成本;進(jìn)而減少這種行為的發(fā)生。
在民建中央提交的提案中,也有《關(guān)于建立證券行業(yè)反洗錢機(jī)制的提案》和《關(guān)于加強(qiáng)對上市公司大股東和高管人員監(jiān)管的提案》等多項涉及資本市場監(jiān)管的提案。
另外,值得一提的是,全國政協(xié)委員、證監(jiān)會副主席范福春也有市場監(jiān)管方面的提案,他建議,應(yīng)采取措施明確要求國有控股股東通過股東大會行使股東權(quán)利,解決國有控股股東越過股東大會、董事會直接干預(yù)公司生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資、高管任免的問題;其次,建立與資本市場信息披露要求相一致的國有資產(chǎn)管理補(bǔ)充信息報告和傳遞制度,糾正部分國有控股股東要求先于其他股東了解上市公司重大信息的問題;第三,應(yīng)著力防止和解決國有控股上市公司在定向增發(fā)、并購重組等相關(guān)工作中的內(nèi)幕交易問題。
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