央行反洗錢監(jiān)測分析中心總分析師柴青山稱:對廣大小股東更應(yīng)該積極保護,對非法違規(guī)行為必須堅決打擊
央行反洗錢監(jiān)測分析中心總分析師柴青山日前在央行主管的《金融時報》上表示,非法和違規(guī)資金已經(jīng)大規(guī)模流入股市。
央行反洗錢監(jiān)測分析中心是為履行組織協(xié)調(diào)國家反洗錢工作職責而設(shè)立的收集、分析、監(jiān)測和提供反洗錢情報的專門機構(gòu)。
股市四大不健康因素
在談到亞洲金融危機時,柴青山表示,中國股市呈現(xiàn)出來的諸多不健康因素非常值得關(guān)注:
一是在流動性過多、升值預(yù)期強烈、宏觀經(jīng)濟偏熱以及投資溢價也列入當期利潤的情況下,股價和指數(shù)升幅過猛,市盈率早已嚴重偏離正常水平。
二是非法和違規(guī)資金大規(guī)模流入股市,在致使某些股票的價格出現(xiàn)飆升的同時,還衍生了許許多多腐敗的行為。比如北方某兩家國有上市公司的兩名高管,投入股市的資金規(guī)模就分別超過5500萬元和1.2億元,與其公職人員的身份嚴重不相符。某股份制銀行某城區(qū)支行的部分職工通過本行授信投入股市的累計金額就多達上億元。如此性質(zhì)的資金入市,一旦股市在泡沫破滅后出現(xiàn)逆轉(zhuǎn),極易引起群體性事件或引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。
三是資本市場中不健康的因素明顯增加。一方面是類似于杭蕭鋼構(gòu)及垃圾股狂漲的造市和內(nèi)幕交易活動更趨活躍,另一方面是市場中出現(xiàn)了新型的違法違紀活動,包括私募基金管理人員從中漁利,私募與公募基金相互勾結(jié),等等。
四是市場心態(tài)越來越不健康,有的投資者把股市當做贏錢的機器。
“我國確實應(yīng)當認真吸取日本、泰國的經(jīng)驗教訓,時刻留意今后是否會出現(xiàn)泡沫化傾向。對股市我們的確不應(yīng)打壓,對廣大小股東更應(yīng)該積極保護,但對非法違規(guī)行為則必須堅決打擊,并積極調(diào)節(jié)股市的供求關(guān)系,盡快改變利率過低、流動性過多的不利局面。”柴青山稱。
1219億美元游資流入?
此外,柴青山不無擔憂地指出,揮之不去的人民幣升值預(yù)期,以及與此相關(guān)的境外資金的持續(xù)大量流入和短期外債比重的快速上升問題必須高度關(guān)注。在亞洲金融危機期間,受打擊最重的幾個國家短期外債比重都相當高;其中,韓國高達67%,印尼高達62%,泰國六家最大商業(yè)銀行的短債比重更超過了77%。依照前車之鑒,我國對短債比重的持續(xù)、快速上升,確實應(yīng)當予以高度重視。柴青山說,經(jīng)濟持續(xù)偏熱,導(dǎo)致國內(nèi)出現(xiàn)明顯的資產(chǎn)泡沫,股市飆升,房地產(chǎn)價格迅速上漲,沿海一些發(fā)達地區(qū)甚至出現(xiàn)勞動力價格上漲和勞工短缺的情況也不容忽視。
新華海外財經(jīng)據(jù)此分析,柴青山的上述表態(tài)從一定程度上證實了此前部分市場人士關(guān)于非法資金已經(jīng)大量流入股市的觀點。受國際游資通過虛假貿(mào)易方式大量流入中國資本市場和流動性過剩推動,上證指數(shù)在去年上漲140%的基礎(chǔ)上,今年上半年再度上漲43%。
6月末,中國外匯儲備達到1.333萬億美元,繼續(xù)穩(wěn)居全球第一,其中上半年外匯儲備增加2663億美元。
而中國1-6月貿(mào)易順差則為1125.3億美元,約占2006年全年貿(mào)易順差1774.7億美元的63%。1-6月實際外商直接投資318.89億美元,較上年同期增長12%。
根據(jù)國際通行的測算游資流入的方法,當期外匯儲備減去貿(mào)易順差再減去實際外商直接投資之后的余額即大約為游資流入的數(shù)量。
由此測算,上半年流入中國的游資大約為1219億美元。
外管局發(fā)布首季外債數(shù)據(jù):
短期外債占比57.5% 遠超25%國際警戒線
國家外匯管理局周一公布,截至2007年3月末,中國外債余額為3315.62億美元,其中短期外債(剩余期限)余額為1906.33億美元,短期外債占外債余額的57.50%,比重仍大大高于25%的國際警戒標準。
據(jù)新華海外財經(jīng)報道,中國2006年3月末外債余額為2879.05億美元,據(jù)此計算,今年3月末外債余額同比增幅為15.16%。截至2006年年末,中國的外債余額為3229.88億美元,比上年末增加419.43億美元,增長14.92%。
同時,截至今年3月末的短期外債余額較上年同期的1610.43億美元增長18.37%,增速有所加快。中國截至2006年末的短期外債余額為1836.28億美元,較上年同期的增幅為17.6%。
去年以來,對人民幣升值的預(yù)期導(dǎo)致外資從不同渠道大量流入,追逐中國國內(nèi)資產(chǎn),從而造成中國短期外債加速增長。
中國金融監(jiān)管部門今年已多次強調(diào)要控制短期外債過快增長。外管局局長胡曉煉在6月下旬曾表示,外管局近期將在全國范圍內(nèi)對銀行短期外債規(guī)?刂茍(zhí)行情況進行專項檢查。