理財(cái)求助:王女士(1367××××967)已快退休,2005年12月為兒子首付了13萬元買房,兒子月供1400元,未付房款為20萬元。今年底,王女士有兩個打算,第一,先付10萬元房款,將月供降低;第二,將未付房款20萬元全部付清。如果將房子尾款20萬元全部付清后,手中還有10萬元現(xiàn)金。目前,王女士的老伴已經(jīng)退休,兩人都有社保醫(yī)保以及補(bǔ)充保險,另外還有3萬元投資股票,2萬元投資銀華優(yōu)選基金,想咨詢一下該如何理財(cái)。
理財(cái)顧問:中國銀行成都金牛支行馮椿
分析:提前還貸不可取
1、王女士已經(jīng)投資了2萬元銀華基金和3萬元股票,說明她對于股票和基金市場風(fēng)險有一定的認(rèn)識,關(guān)鍵在于臨近退休,繼續(xù)投資股票和基金是否仍然適合。就A股整體走勢來看,短期內(nèi)有調(diào)整或修正的可能,但上升格局并未發(fā)生改變,因此看好股票市場的后市。考慮到退休因素,建議不再追加股票資金投入,或改為封閉式基金投資。
2、由于基金市場和股票市場是正相關(guān)關(guān)系,為此同樣看好基金市場的后市。就國際基金市場的年均收益率12%來看,中國國內(nèi)市場的年收益率好于國際市場,從已經(jīng)投入的銀華優(yōu)選基金過往業(yè)績來看,可以預(yù)期年均收益率好于12%,繼續(xù)做基金投資是一個好的選擇。
3、從近期房貸政策來看,部分歸還貸款,對于王女士本人和兒子,帶來的好處僅僅是還款壓力減小,但退休后年收入也在減少,并未從根本上解決問題。假設(shè)有新的房貸需求,王女士夫婦有年齡限制,兒子有第二套房貸款利率提高和首付款提高的政策限制。因此,先付10萬元房貸本金,將月供降低的做法不是最佳選擇。
4、退休后夫婦的年收入僅僅是退休前的75%,全額歸還貸款雖解決了負(fù)債問題,但手中的現(xiàn)金減少至10萬元,而10萬元的投資收益要彌補(bǔ)退休后年收入下降25%的缺口,可能力不從心。手中的現(xiàn)金減少、資產(chǎn)流動性降低,并沒有對個人總資產(chǎn)增加帶來實(shí)質(zhì)性好處。因此,全額歸還貸款本金,同樣不可取。
5、以一年時間為投資期限,房貸月供1400元,全年共計(jì)支付房貸本息16800元(1400元/月×12月)。假設(shè)將30萬元(資金增加類似)現(xiàn)金全部投入類似銀華優(yōu)選的基金產(chǎn)品,預(yù)期年收益36000元(30萬元×12%),減去年付房貸本息16800元,預(yù)期年收入19200元,可以彌補(bǔ)退休后部分年收入下降的損失。
6、綜上所述,房貸延期歸還本金,按月正常償還本息,F(xiàn)金投入基金和人民幣短期理財(cái)產(chǎn)品組合。
建議:手中資金分3份
在充分考慮資產(chǎn)風(fēng)險、流動性和收益的前提下,將現(xiàn)有現(xiàn)金30萬元(資金增加類似)按照7:2.7:0.3比例分配為21萬元、8萬元、1萬元,其中21萬元投入易方達(dá)策略成長、廣發(fā)小盤等優(yōu)質(zhì)基金,8萬元投入中行人民幣理財(cái)產(chǎn)品(如新股增值計(jì)劃等),預(yù)期年收益率8%左右,1萬元作為房貸和家庭應(yīng)急備用資金,預(yù)期上述的投資組合收益能解決王女士投資理財(cái)問題。最后密切關(guān)注房貸利率變化,隨時測算投資組合收益和房貸支出是盈余還是出現(xiàn)缺口,及時調(diào)整。如市場發(fā)生重大變化,需要及時調(diào)整投資策略。(記者 孟梅)