今天起,新基金發(fā)行迎來小高潮近一個月以來,滬指從1月14日的5497.90點下挫至上周五的4497.13點,市場下跌1000點。受大盤的影響,很多基民前期收益大幅縮水,甚至被深度套牢。記者在華泰證券遇到前來找分析師咨詢市場走勢的沈女士。從2007年3月開始,她陸續(xù)買入6只基金,“去年4月份以前買的3只基金還賺了點小錢,8月份以后買的3只全部都虧著!比惶幱谔潛p狀態(tài)的基金跌幅都在10%左右,“先不動了,總有漲的時候吧,現(xiàn)在贖回,真還不如當初放銀行呢!
-新基金要不要買?
老基金表現(xiàn)不佳,新基金不斷發(fā)行。春節(jié)過后新基金出現(xiàn)扎堆發(fā)行的局面,繼節(jié)后首只新基金華夏希望債券型基金14日發(fā)售之后,建信基金和南方基金旗下的兩只股票型基金也于今日開始發(fā)售。要不要贖回老基金,該不該購買新基金呢?
記者就此采訪了華安基金公司北京分公司渠道區(qū)域主管華昕。她表示,去年10月以來市場出現(xiàn)大幅下跌,節(jié)后市場震蕩,短期內(nèi)不太可能出現(xiàn)大幅上揚。受美國經(jīng)濟衰退的影響,周邊市場也出現(xiàn)下滑。年前南方大部分地區(qū)的雪災(zāi)會對GDP和宏觀經(jīng)濟造成影響,目前的A股市場處于“內(nèi)焦外困”的狀態(tài)。再加上奧運會的舉行、股指期貨的推出和創(chuàng)業(yè)板的影響,今年市場會震蕩比較大。
在這樣的市場環(huán)境下,華昕提示投資者,“要在防范風(fēng)險的基礎(chǔ)上,實現(xiàn)投資組合配置的多元化,配置一些平衡型、債券型基金,以實現(xiàn)抗風(fēng)險和抗震的目標!彼貏e提醒投資者,“基金是長期投資工具,重要的是要把基金作為一種投資的途徑和手段,要綜合考慮配置哪些基金作為組合,根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力持有多長時間!
銀河證券分析師魏慧君則認為,由于市場前景不明朗,現(xiàn)在買賣基金風(fēng)險較大。在新老基金之間,他建議買新基金,“由于新基金未建倉,機構(gòu)能夠在判別當前市場的情況下陸續(xù)建倉;如果要買老基金的話,建議選擇規(guī)模在70億至80億左右,歷史業(yè)績不錯,并且操作策略靈活的品種!
-老基金要不要贖?
最近一段時間,伴隨著市場的下跌,基金的贖回問題已經(jīng)被很多家庭擺到了飯桌上,贖還是不贖,已經(jīng)很迫切。
華昕表示,究竟是購買還是贖回因人而異,應(yīng)當在綜合考慮自身的資金狀況、風(fēng)險承受能力、收益目標、投資期限的基礎(chǔ)上做出選擇!叭绻麑ξ磥硎袌鲇休^好的預(yù)期,即使波幅較大,仍然覺得樂觀,就應(yīng)該持有;如果風(fēng)險承受能力不夠強,或者財富出現(xiàn)縮水和虧損,那么可以考慮部分獲利了結(jié)!睂τ谝呀(jīng)決定要贖回基金的投資者,華昕認為首要的是贖回風(fēng)險高的基金品種,比如股票型和指數(shù)型基金。
魏慧君分析指出,市場處于一種牛熊分界的時期,未來進一步的走勢并不明朗。去年年初或者更早買入基金的投資者,可以適當做一些獲利了結(jié);而在下半年進場的投資者,大都處于被套狀態(tài),可以再等一段時間,觀察市場的走勢。與此同時,他建議投資者給自己設(shè)定一個止損線,只要跌幅不超過30%就應(yīng)當繼續(xù)持有,等待市場環(huán)境逐步走穩(wěn)。
-鼠年怎么買基金?
“基金今年的收益率水平相比前兩年會下降很多,不會像2006年、2007年那樣大幅上漲,反而凸顯了基金投資簡單、安全的優(yōu)勢!比A昕說,近期市場下跌了近10%,但是基金的跌幅只有7%,充分說明了投資基金的優(yōu)勢。
華昕強調(diào)說,在今年震蕩的行情下,在防范風(fēng)險基礎(chǔ)上賺錢才是有效的,因此多元化配置基金投資組合意義重大。她建議投資者選擇綜合實力強的公司,并選擇該公司的龍頭產(chǎn)品!皢沃划a(chǎn)品能走多遠是非常值得掂量的,業(yè)內(nèi)有一句話‘鐵打的排名流水的明星’!彼ㄗh投資者在選擇主動型基金時,持有一家最好的公司的龍頭產(chǎn)品,再配置一家不錯的公司的平衡型基金。
“基金收益率的下降,回歸了基金投資的本質(zhì)。它是一種理財工具,不是一夜暴富的方法。從前的高收益率,是受到單邊上漲市場的拉動。基金掙錢來源于兩個方面:一是市場的拉動,二是來源于長期的投資積累。”華昕表示,投資者應(yīng)該對市場有堅定的信心,基金不是短期獲得財富的路徑。對基金認識的理性回歸,對投資者未來的投資會有更大的幫助。
在具體品種的選擇和側(cè)重上,銀河證券分析師魏慧君表示,投資者今年應(yīng)當保持資產(chǎn)的流動性,多配置一些債券型、平衡型基金,以更好地把握獲利機會。他建議投資于靈活性好的基金。他解釋說,所謂靈活性是指投資股票和債券的規(guī)模,根據(jù)市場環(huán)境而不斷變化,更注重波段操作、規(guī)模較小的基金。此外,指數(shù)型基金在2008年的震蕩市中繼續(xù)配置的意義不大。股票型基金中有一些表現(xiàn)不錯的,需要投資者用心挑選,建議優(yōu)先選擇綜合實力強的基金公司的產(chǎn)品。(范輝 汪琳)
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