2008年前三季度,大盤持續(xù)走低。伴隨著市場(chǎng)的低迷,基金公司管理的資產(chǎn)規(guī)模也出現(xiàn)了縮減。根據(jù)國(guó)信證券的推測(cè)數(shù)據(jù),截至9月26日,納入統(tǒng)計(jì)的58家可比基金公司共管理資產(chǎn)21053.39億元,而在2007年12月31日,這58家基金公司共管理資產(chǎn)32770.22億元,資產(chǎn)規(guī)模共縮減了11716.83億元,縮減率為35.75%。其中,諾德基金管理有限公司管理的資產(chǎn)縮水率已過(guò)半,達(dá)51.62%,居58家基金公司首位。
國(guó)信證券基金研究員楊濤對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者指出,此次統(tǒng)計(jì)的公式為,總資產(chǎn)凈值=6月30日以前的資產(chǎn)凈值+三季度新基金的募集額,該統(tǒng)計(jì)是假設(shè)二季度以來(lái)原有凈資產(chǎn)值無(wú)變動(dòng)下的資產(chǎn)規(guī)模。
諾德管理資產(chǎn)縮水過(guò)半
國(guó)信證券的數(shù)據(jù)顯示,2008年前三季度,在納入統(tǒng)計(jì)的58家可比基金公司中,有57家基金公司的資產(chǎn)管理規(guī)模變化率為負(fù),僅新世紀(jì)基金管理有限公司的管理規(guī)模為正向增長(zhǎng),該基金公司所管理的資產(chǎn)從年初的8.34億元增長(zhǎng)到三季度末的15.37億元,增長(zhǎng)率為84.42%
在58家基金公司中,有4家基金公司管理的資產(chǎn)縮水超過(guò)50%,其中諾德基金管理有限公司管理的資產(chǎn)縮水最為嚴(yán)重。2007年12月31日,諾德基金管理有限公司管理的資產(chǎn)規(guī)模為98.64億元,截至9月26日,該公司管理的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)縮水至47.72億元,縮水率為51.62%。緊隨其后的是國(guó)泰基金管理有限公司,該公司管理的資產(chǎn)縮水率為51.22%。
對(duì)于該數(shù)據(jù),諾德基金管理有限公司市場(chǎng)部在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,首先,國(guó)信證券推算數(shù)據(jù)非該公司或官方數(shù)據(jù),不便作出評(píng)論。其次,2008年以來(lái),各家基金公司資產(chǎn)規(guī)模均呈現(xiàn)縮減,主要有兩個(gè)方面因素,一是投資者熱情受挫,二是基金單位凈值下降。再次,該公司屬于新興基金公司,此前旗下僅有一只股票型產(chǎn)品——諾德價(jià)值優(yōu)勢(shì),該基金于2007年4月發(fā)行成立,在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)劇烈變化時(shí)該基金比較被動(dòng),缺乏其他類型的基金產(chǎn)品來(lái)滿足不同投資者的需求,因此公司正在積極開拓產(chǎn)品線。目前,公司混合型產(chǎn)品——諾德主題靈活配置正在建設(shè)銀行、交通銀行等渠道發(fā)售,此外債券型產(chǎn)品也在籌備過(guò)程中。相信產(chǎn)品線的完善將有助于公司和投資者應(yīng)對(duì)不同的市場(chǎng)形勢(shì)。
國(guó)泰基金管理有限公司市場(chǎng)部在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,國(guó)信證券的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)并非該公司正式披露的數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)方面應(yīng)以公司正式披露的季報(bào)數(shù)據(jù)為主。
對(duì)于基金公司對(duì)數(shù)據(jù)的質(zhì)疑,楊濤也認(rèn)為情有可原。他對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,因統(tǒng)計(jì)方法的問(wèn)題,上述數(shù)據(jù)與官方數(shù)據(jù)相比,可能會(huì)存在一些出入。依照此統(tǒng)計(jì)方法,在三季度,新發(fā)行基金的基金公司會(huì)在資產(chǎn)正向變化上占優(yōu)。但是,該數(shù)據(jù)并非全無(wú)用處,它能反應(yīng)大致的資產(chǎn)變化趨勢(shì)。
債券基金資產(chǎn)倍增
分類型來(lái)看,債券型在前三季度的頗受投資者的青睞。國(guó)信證券對(duì)基金分類型統(tǒng)計(jì)時(shí),納入統(tǒng)計(jì)的是60家基金公司的419只基金。其中僅債券型基金和貨幣型基金在前三季度管理的資產(chǎn)保持增長(zhǎng),并且,債券型增長(zhǎng)得尤為迅速,數(shù)據(jù)顯示。2007年底,基金公司管理的債券型基金資產(chǎn)為671億元,而在2008年三季度末,基金公司管理的債券型基金資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到1429億元,增長(zhǎng)了112.97%。貨幣型基金雖然也保持了資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng),但增長(zhǎng)幅度為0.9%,與債券型基金相差較多。
雖然債券型基金的資產(chǎn)增長(zhǎng)較快,但其絕對(duì)存量與股票型基金和混合型基金相比仍有差距,這兩種基金在三季度末的資產(chǎn)分別為11980億元、6475億元。不過(guò)這兩種基金在前三季度的資產(chǎn)縮水率也頗令人關(guān)注,其中股票型基金資產(chǎn)縮水最嚴(yán)重,達(dá)41.05%,混合型基金在前三季度資產(chǎn)縮水率為38.387%。保本基金資產(chǎn)縮水相對(duì)較少,為8.45%。
對(duì)于股票型基金的資產(chǎn)大幅縮水,國(guó)信證券基金研究員楊濤在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,造成這種現(xiàn)象的主要原因是市場(chǎng),由于市場(chǎng)的下行,股票型基金很難獲得階段性的正收益。因此投資者更青睞債券型基金。同時(shí)他指出,雖然股票型基金的出現(xiàn)較大幅度的資產(chǎn)縮水,但基金在股票市場(chǎng)的地位不會(huì)變化。雖然基金的資產(chǎn)減少,但整個(gè)市場(chǎng)的資產(chǎn)也在下降,在這種情況下,基金資產(chǎn)在整個(gè)市場(chǎng)所占比例并沒(méi)有發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變。(記者 閆錚)
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