基金頻繁走馬換將
6月1日,銀華基金發(fā)布公告稱,銀華和諧主題靈活配置基金將增聘萬志勇為基金經理。此前的5月27日,更是有3家基金集中發(fā)布關于基金經理調換的公告。
事實上,基金經理的更換公告在5月以來已經屢見不鮮。天相最新統(tǒng)計顯示,5月共有23則基金經理變動公告,涉及14家公司,創(chuàng)下今年以來的最高峰。而今年前4個月,基金經理的變動分別為17起、12起、19起以及14起。
影響:冠軍基金3月內業(yè)績跌至78位
從過去的情況來看,基金經理的變更對基金的業(yè)績延續(xù)性有一定影響。曾有券商對過去一年、過去兩年、過去四年基金經理變動與組合業(yè)績進行統(tǒng)計分析,結果顯示,在各個時間段中,基金經理變動次數(shù)較少的基金往往有高于平均水平的業(yè)績。
在更換基金經理對基金的短期影響中,景順長城內需增長是常被提到的一個案例:2006年景順長城內需增長占據(jù)基金業(yè)績榜單冠軍。2007年9月15日,基金經理李學文正式離職。3個月后,景順長城內需增長的排名下跌到了78位。
而中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《關于基金管理公司專業(yè)人員流動情況的調查報告》顯示,絕大多數(shù)基金公司認為,基金經理的離職對基金公司影響較大,影響主要來源于投資人贖回壓力和投資風格變化。其中,對股票型基金的影響最大,其次是混合型基金,對債券型基金、貨幣市場基金和指數(shù)基金影響則相對較小。
對策:基民可先觀望一陣再決定去留
“過于頻繁的更換基金經理肯定對基金本身不是件好事,”諾亞財富理財經理陳曦表示,“在投資風格都不確定的情況下,投資人肯定會感到迷茫!
但他也強調,對于基金經理的更換并不能一概而論是好是壞:“基金經理變換肯定會引發(fā)投資人的考慮,例如接替他的人選之類,但這不是最主要的考量標準。如果是我,應該會先觀望一陣,然后再做出選擇。比如可以通過比較其所持品種的換手率來判斷其風格!
此外,“除了基金經理的經驗和操作手法外,基金公司信譽、基金的具體投資對象和長期業(yè)績的考量都是需要重視的考慮因素。綜合以上各種情況后再作決定,不要盲目跟隨或者放棄!标愱卣f。
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