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重倉(cāng)品種過(guò)于單一
值得關(guān)注的是,上述8月以來(lái)調(diào)整復(fù)蘇較大的基金中,多數(shù)大舉重倉(cāng)金融、保險(xiǎn)板塊。
從寶盈泛沿海區(qū)域增長(zhǎng)基金二季報(bào)發(fā)現(xiàn),其二季度末前十大重倉(cāng)股除了萬(wàn)科A是地產(chǎn)股之外,其余全部是金融股,其中又僅有中國(guó)平安是保險(xiǎn)股,其余全部是銀行股,銀行股占到了其中期末倉(cāng)位的28.99%。而德盛精選雖然二季度末持倉(cāng)結(jié)構(gòu)相對(duì)分散,但金融保險(xiǎn)業(yè)也占到了倉(cāng)位的26.3%,僅前十大重倉(cāng)股中的三只金融股就占到了凈值的11.11%。
8月以來(lái),銀行股恰恰在調(diào)整中居于前列,申萬(wàn)金融服務(wù)板塊平均跌幅達(dá)到了16.27%,在所有行業(yè)中跌幅位居第五。
“過(guò)于重倉(cāng)某個(gè)行業(yè),尤其是在本輪調(diào)整中出現(xiàn)大幅調(diào)整的板塊,譬如金融行業(yè),以及未能及時(shí)降低倉(cāng)位或許是部分開放式基金受挫較大的原因!币晃换鸱治鰩煴硎尽
統(tǒng)計(jì)顯示,上述62只基金二季度末持有的金融保險(xiǎn)服務(wù)行業(yè)占凈值的比重平均達(dá)到了27.88%,高于所有股票型基金平均的持倉(cāng)比例24.78%。而上述7只8月以來(lái)凈值下跌幅度超過(guò)15%的基金,平均持倉(cāng)比例則達(dá)到了89.59%,持有金融行業(yè)的倉(cāng)位平均則有31.44%,高于平均值。
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