銀監(jiān)會紀委書記胡懷邦昨日表示，目前多家商業(yè)銀行QDII產品正在審批中。
銀監(jiān)會業(yè)務創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任李伏安也透露，目前對QDII產品投資范圍和品種、起點金額的限制，是基于當前市場情況和投資者能力，今后QDII投資范圍還將逐步擴大。
QDII投資范圍還將擴大
在中國銀行業(yè)協(xié)會、銀監(jiān)會昨日聯(lián)合香港證監(jiān)局及內地商業(yè)銀行召開的“理財業(yè)務研討會”上，胡懷邦透露，2006年商業(yè)銀行個人理財產品本外幣募集總額達到4000億元，比2005年增長近一倍，預計2007年的理財產品募集量會再創(chuàng)新高。
李伏安則透露了國內監(jiān)管機構的政策思路，即如何把國內儲蓄變?yōu)閲鴥韧顿Y，并從國內投資向國際投資發(fā)展�！澳壳皩DII產品投資范圍和品種、起點金額的限制，是基于當前市場情況和投資者能力。政策變化有賴于市場的發(fā)展程度，以及投資者基本素質的提高，必須根據市場發(fā)展階段，分步驟的實現(xiàn)�！�
對此，香港金融管理局總裁任志剛表示，對銀行來說，增加多元化業(yè)務，會減少對貸款業(yè)務的依賴，所以會成為內地商業(yè)銀行的“兵家必爭之地”。
他認為，QDII擴展投資渠道至少有三個意義。首先，將內地充裕資金提供合法的境外投資出路，讓監(jiān)管當局管理資金有序流出，減少人民幣升值壓力。其次，大大提高內地銀行發(fā)展QDII的空間，也有助于銀行有效為客戶分散風險，提高高收益回報。第三，由于內地市場與香港市場供求不能互動的情況，許多兩地市場同時上市股票同股不同價。若能針對價差為投資者提供恰當的投資產品，則可增加互動，增加市場流動性，提高價格發(fā)現(xiàn)的效率。
QDII產品要量身訂做
“就像醫(yī)生針對病人的具體情況開不同處方的一樣，商業(yè)銀行開展QDII業(yè)務，也要針對客戶的具體情況，如經濟能力、投資經驗和風險偏好等，‘對癥下藥’”，李伏安表示。
他說，傳統(tǒng)上商業(yè)銀行無非就是拉存款、拉貸款，然而，現(xiàn)在商業(yè)銀行業(yè)務則轉向投資理財，以保險、信托、基金等綜合經營為趨勢。根據央行調查，存款人的儲蓄動機中40%用于退休養(yǎng)老、醫(yī)療保險和小孩教育。在國際平衡發(fā)展的金融市場上，這40%的儲蓄不是通過存款，而是通過保險業(yè)務、理財業(yè)務來實現(xiàn)的。這意味著，商業(yè)銀行如果不及時調整業(yè)務結構，今后10至20年后，市場轉向成熟后，其40%的存款將萎縮。因此銀行必須學習理財業(yè)務、重新定位市場，并形成一種全新的銀行服務模式和理念。
“QDII業(yè)務不是放在超市售貨架上的一般產品，任由客人自取自選。商業(yè)銀行開展境外代客理財業(yè)務，要像醫(yī)生給病人開處方一樣，根據不同客戶的需求量身訂做，解決客戶的需求�！彼f，銀行至少要把客戶分為專業(yè)投資者和非專業(yè)投資者，并在產品上把兩類客戶區(qū)分開來。
胡懷邦也強調，商業(yè)銀行要按照“了解你的客戶”原則，建立客戶適合度評估機制，依據客戶的財務狀況、投資目的、投資經驗、風險偏好、投資預期等資料對客戶的風險承受度進行評估，同時做好客戶分類，明確理財產品的目標客戶群，向目標客戶提供與其風險等級適當的產品。(俞靚）
