券商直接投資業(yè)務試點工作正式開閘。昨日，中信證券和中國國際金融公司(以下簡稱“中金公司”)表示，已于前日正式取得直接投資業(yè)務試點資格。目前，中信證券開展直投業(yè)務的資金初步定為8.31億元，但中金公司對相關業(yè)務情況秘而不宣。
中信證券8.31億元設專業(yè)子公司
中信證券(600030)昨日表示，其在9月10日收到證監(jiān)會《關于開展直接投資業(yè)務試點的無異議函》，獲得直接投資業(yè)務試點資格。
據了解，中信證券董事會是在8月22日審議通過向證監(jiān)會申請股權投資業(yè)務試點的議案，8月23日遞交材料，9月10日即獲得了正式批復。一位不愿透露姓名的券商人士表示，中信證券在很快的時間內獲得批準，表明管理層很支持券商開展這項新業(yè)務。
為了開展直投業(yè)務，中信證券已出資8.31億元人民幣，設立全資專業(yè)子公司金時投資有限公司(以下簡稱“金時投資”)，開展直接投資業(yè)務。金時投資的業(yè)務范圍限定為股權投資，以自有資金開展直接投資業(yè)務。
中信證券的一位高管告訴記者，公司會先修改公司章程，把直接投資業(yè)務列入公司經營范圍，并按照行政許可程序報證監(jiān)會批準。隨著公司凈資本的增加，公司會繼續(xù)向證監(jiān)會申請擴大直投業(yè)務的投資額度。
由于金時投資是完全獨立運作的公司，該高管表示，該公司會采取市場化的運作途徑，管理團隊可能來自中信內部，也可能來自外面，不排除全球選拔管理團隊的可能。
直投資金不得超過凈資本15%
按照證監(jiān)會的規(guī)定，目前券商只能使用自有資金進行直投業(yè)務，而自有資金的上限是證券公司凈資本的15%。在完成了最近一次增發(fā)后，中信證券的凈資本已超過400億元，這意味著中信證券可以在直投業(yè)務上投入的資金超過60億元。
國金證券的分析師李翰認為，券商直投業(yè)務其實與投資銀行業(yè)務聯系緊密，大多數情況下他們在項目資源上是相互交叉的，不同之處在于所處的環(huán)節(jié)不同。對于投資銀行業(yè)務具有傳統(tǒng)優(yōu)勢的券商，他們往往有較多的優(yōu)質客戶，項目儲備豐富，這些券商在開展直投業(yè)務時，往往比競爭對手有更好的優(yōu)勢。
由于券商在直投業(yè)務上投入的資金不能超過凈資本的15%，李翰認為，這意味著資本實力雄厚的券商可以分享更多的蛋糕。此外，管理層為了防范風險，對于創(chuàng)新業(yè)務會逐步試點推廣。優(yōu)先獲得試點資格的券商將獲得時差優(yōu)勢，優(yōu)先對手一步進入市場并占領市場。
中信證券的一位高管表示，隨著直投業(yè)務的發(fā)展，公司完全有可能推出由投資公司進行直投、而由保薦公司進行保薦上市的服務，不同的業(yè)務由不同的子公司獨立操作。
該高管還表示，公司會優(yōu)先選擇符合國家宏觀經濟政策和產業(yè)政策、管理團隊相對穩(wěn)定、已經擁有三年以上的經營和盈利歷史、有希望上市的公司股權作為投資標的。在取得直投資格之前，公司已經就直投業(yè)務進行了相應的項目儲備，估計該業(yè)務能夠在較短時間內成為公司的盈利增長點。
多家券商準備申請“直投”資格
與中信同時獲得“直投”資格的中金公司昨日顯得非常低調。中金公司的媒體負責人胡其遲告訴記者，公司是前天正式拿到文件，但有關直接投資業(yè)務的其他內容，目前不能接受采訪。
除了中信、中金以外，還有多家券商在準備申請“直投”資格。申銀萬國公關部宋經理告訴記者，有關券商直投資格，公司在做相關的準備，但還沒有申報具體材料。QDII已由香港公司遞交申請，但證監(jiān)會尚未審批下來。
光大證券、廣發(fā)證券、銀河證券也表示，針對券商直投資格的申請，公司已經在做相關的準備工作。
但國泰君安的一位工作人員表示，公司在這方面很低調，不太清楚有沒有遞交“直投”資格的申請。有關QDII資格的申請已經遞交上去，正在等待證監(jiān)會的批復。(記者 趙俠)
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