中新社上海十一月二十五日電(記者 李佳佳)在此間剛剛結束的中歐首屆年度私募股權基金投資論壇上，中國證監(jiān)會研究中心主任祁斌明確指出，鼓勵發(fā)展私募股權基金是解決當前中國資本市場有效供給不足的一大途徑。他說，在當前國際資本市場對優(yōu)秀上市資源爭奪日益加劇的今天，中國還應該推動更多企業(yè)上市。
私募股權基金是指通過以非公開的形式對非上市公司進行權益性投資，通常以自己的出資額來分享投資收益承擔相應的投資風險這樣的一些投資基金。
此間統(tǒng)計顯示，二○○六年全球并購總額的百分之二十是通過私募股權基金來完成的，美國在其中占到百分之二十七。從私募股權基金占GDP的比例來說，美國是百分之零點六，歐洲是百分之零點三五，亞洲包括日本是百分之零點二，中國這個比例不到百分之零點一。對此，專家認為，中國私募股權基金的發(fā)展還具有相當大的空間。
過去的半年中，中國資本市場尤其是A股的發(fā)展實現(xiàn)了歷史性的變化。首先，中國A股總市值達到了三十萬億元人民幣，歷史性地超過了GDP。A股交易量每天二千四百億元人民幣，最高交易記錄達到了四千一百億元人民幣，每天最高的開戶數(shù)達到了三十八萬，總開戶數(shù)高達一點二億。隨著中國經(jīng)濟從后臺走上了前臺，將會有越來越多的中國企業(yè)到市場上尋求支持。
祁斌分析后指出，長期以來，私募股權基金市場“兩頭在外”的現(xiàn)象非常嚴重，這個現(xiàn)象要得到改善，有效的私募股權基金市場對資本市場健康可持續(xù)發(fā)展具有重大意義。
他說，私募股權基金可以幫助企業(yè)在上市之前對治理結構進行完善，因為它有一個比較好的市場化篩選機制。同時，若私募股權基金市場發(fā)展良好，即可為持續(xù)上市資源提供供應，從長遠來看，這是一個良性的互動。
香港媒體曾撰文“千億國際私募股權基金熱衷A股市場‘開花結果’”，以此來形容國際私募股權基金行業(yè)內(nèi)掀起的“中國熱”。此間專家一致認為，隨著中國成為全球第一大融資市場，未來創(chuàng)業(yè)板的推出將為私募股權基金的推出提供有效的渠道。
祁斌則認為，促進中國本土私募股權基金的發(fā)展，一是要推動本土資本市場的健康發(fā)展和效率提升，加快多層次資本市場的建設和創(chuàng)業(yè)板的推出；二是發(fā)行體制的改革要進一步深化，使其更具國際競爭力；三是要進一步完善法律法規(guī)，培養(yǎng)專業(yè)人才。
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