面對(duì)私人銀行這一頂級(jí)理財(cái)服務(wù),中國(guó)一些富人居然不識(shí)貨,這未免使銀行家感到郁悶。不過(guò),反躬自問(wèn),受中國(guó)的國(guó)情所限,私人銀行很難照搬國(guó)外的成功模式。
私人銀行的概念在2005年后才在中國(guó)出現(xiàn)。最初的傳道者是穿梭于香港和內(nèi)地的外資銀行客戶經(jīng)理,而中資銀行直到今年才開始提供該服務(wù)。由于中資銀行曾長(zhǎng)期存在效率低下和形象不佳等問(wèn)題,再加上“財(cái)不露白”觀念的影響,許多成功人士不信任中資私人銀行,不肯將資產(chǎn)委托給他們來(lái)管理。
除了這種軟性條件的制約,國(guó)內(nèi)私人銀行還存在硬件方面的先天不足。對(duì)富人們來(lái)說(shuō),私人銀行不僅是享受銀行“咖啡+沙發(fā)”的幽雅服務(wù)環(huán)境,而且是要獲得專業(yè)和實(shí)用的金融服務(wù)。然而,受國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管政策的限制,國(guó)外私人銀行眾多嫻熟的金融工具并不適用于國(guó)內(nèi)。例如,私人股權(quán)投資產(chǎn)品剛剛開始在個(gè)別銀行露頭,對(duì)沖基金則連影兒都沒有。中資銀行不能接受私人銀行客戶對(duì)資產(chǎn)管理的全權(quán)委托,也不能代客戶直接交易香港和歐美等境外市場(chǎng)的證券,只能設(shè)計(jì)復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品來(lái)滿足客戶的境外投資需求。
此外,國(guó)外私人銀行的一大功能是在客戶生前進(jìn)行財(cái)產(chǎn)傳承的合理規(guī)劃,從而規(guī)避高昂的遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅。然而,中國(guó)目前尚未開征這些稅種,這使得私人銀行的吸引力又少了一分。
當(dāng)然,凡事都要經(jīng)歷從小到大的發(fā)展階段。在當(dāng)前的國(guó)情下,私人銀行在合理避稅和財(cái)產(chǎn)增值等方面仍有其運(yùn)作的寬廣空間,個(gè)別銀行也在積極進(jìn)行金融創(chuàng)新,努力贏得富人們的青睞。(李若愚)