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2007年內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)排隊(duì)赴港上市的一幕,又開始轟轟烈烈地重演。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),今年四季度房企海外融資或達(dá)近千億元人民幣,遠(yuǎn)超2007年的歷年最高水平。除了今年樓市、股市復(fù)蘇的良好背景外,拿地門檻的增加也迫使內(nèi)地房企抓緊上市融資。
香港富豪捧紅恒大地產(chǎn)
在新一波上市潮中,恒大地產(chǎn)最具代表性,在擱置了一年多以后,中國房產(chǎn)企業(yè)十強(qiáng)中唯一未上市的恒大地產(chǎn)重新啟動(dòng)了在港上市計(jì)劃,相比于上次一波三折的崎嶇,恒大此次上市之路走得出奇順利。
為了保證此次上市成功,恒大采取了低價(jià)格和融資規(guī)模減小的策略,據(jù)最終招股材料顯示,恒大地產(chǎn)最終是以每股3港元至4港元定價(jià),相應(yīng)市盈率5至6倍,最高融資額為64.6億港元。
本月19日,恒大地產(chǎn)在香港舉行上市投資推介會(huì),當(dāng)時(shí)就獲得了不少香港富豪的到場(chǎng)支持。消息稱,香港首富李嘉誠透過長(zhǎng)江實(shí)業(yè)以逾1億美元進(jìn)行認(rèn)購,英皇集團(tuán)主席楊受成則以私人名義認(rèn)購超過億元。另外,恒生銀行還宣布,為認(rèn)購恒大地產(chǎn)的客戶提供“一口價(jià)”新股貸款優(yōu)惠,實(shí)際年息低至1.35厘。
綜合多家證券商的數(shù)據(jù)顯示,恒大地產(chǎn)獲認(rèn)購42.6億元,即公開招股超額認(rèn)購5.6倍。另外,市場(chǎng)消息稱恒大的國際配售部分也已超購近5倍。股票受熱捧也讓恒大董事局主席許家印后悔:“定價(jià)太低,賣得心痛!
十幾家開發(fā)商扎堆香港
據(jù)一家地產(chǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,目前已啟動(dòng)或有上市計(jì)劃的內(nèi)地地產(chǎn)商有十多家。除了恒大,深圳花樣年、明發(fā)集團(tuán)、禹州集團(tuán)等已通過聆訊,此外,有消息稱,卓越地產(chǎn)、龍湖地產(chǎn)、佳兆業(yè)等也在全力備戰(zhàn)香港上市。
不過,并不是每家房企都有眾星捧月般待遇, 截至10月23日,已經(jīng)完成招股的禹洲地產(chǎn)獲超額認(rèn)購不足兩倍,而且并未吸引到大客戶最高限額申購。
“并非每只上市的內(nèi)資房產(chǎn)股都會(huì)受到投資者的青睞,而優(yōu)質(zhì)的新股仍有可能在未來擁有良好的表現(xiàn)!币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。
拿地門檻提高刺激房企融資
瑞士銀行投資銀行亞洲區(qū)主席蔡洪平稱,第四季度可能成為歷史上中國房地產(chǎn)業(yè)海外融資的最高潮。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì),四季度房企海外融資或達(dá)近千億元人民幣,遠(yuǎn)超2007年的歷年最高水平。
“將今天的情況與2007年的情況進(jìn)行對(duì)比可以發(fā)現(xiàn),2007年資本市場(chǎng)活躍的同時(shí)土地市場(chǎng)也活躍,那一輪土地市場(chǎng)上的狂熱基本上是上市企業(yè)在順利融資后進(jìn)行的市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)!币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示,隨著國資背景的企業(yè)進(jìn)入,土地市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度已經(jīng)超過2007年,“隨著土地交易演變?yōu)橘Y本角逐的游戲,房企對(duì)融資渠道的依賴性開始加大。資金實(shí)力一直是左右房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的主要因素之一,房企成功上市將打通企業(yè)融資渠道。 ”
晨報(bào)記者 邢飛
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