“二次轉(zhuǎn)型”：零售與私人銀行發(fā)力

　　早在今年7月中旬，招行已經(jīng)率先發(fā)出中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)132.03億元，增幅增長(zhǎng)達(dá)59.80%。這一“利好”消息當(dāng)時(shí)就引起招行在股票市場(chǎng)一陣“躁動(dòng)”。

　　據(jù)中報(bào)顯示，招行的凈利息收入263.43億元，增幅達(dá)41.45%，非利息凈收入也達(dá)到65.91億元，增幅8.94%。根據(jù)招行管理層表示，凈利息收入的大幅度增加除了是因?yàn)樯�息資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張，凈利息收益率持續(xù)提升外，積極拓展中間業(yè)務(wù)使得手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入持續(xù)增長(zhǎng)也是一個(gè)重要的因素。

　　2010年上半年的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入比2009年同期增加13.04億元，增幅32.26%。

　　零售業(yè)務(wù)作為招行龍頭業(yè)務(wù)，更被馬蔚華直指為這次轉(zhuǎn)型的有力戰(zhàn)場(chǎng)。

　　截至2010年6月30日，僅零售銀行非利息凈收入折合人民幣34.17億元，增幅28.07%，占到全行總非利息收入的一半以上。

　　而在此之前招行私人銀行常務(wù)副總經(jīng)理王菁告訴理財(cái)周報(bào)記者，“私人銀行業(yè)務(wù)將作為招行一個(gè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。”

　　存款不足成“絆腳石”，

　　銀信轉(zhuǎn)入表內(nèi)不足100億

　　從中報(bào)的數(shù)據(jù)上來看，招行的“二次轉(zhuǎn)型”整體順利，但是其存款規(guī)模不足仍然是之后制約其發(fā)展的“絆腳石”。

　　國泰君安銀行業(yè)分析師伍永剛認(rèn)為，“凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)幅度略超預(yù)期，但值得注意的是招行半年存款增長(zhǎng)較慢制約總資產(chǎn)擴(kuò)張速度。上半年招行貸款較年初增長(zhǎng)12.3%快于同業(yè)平均，但存款僅增長(zhǎng)9%低于行業(yè)4.6個(gè)百分點(diǎn)。在往后的發(fā)展中是值得關(guān)注的，如果情況不得到很好改善很可能就會(huì)拖累后腿。”

　　“截至報(bào)告期末，公司存貸比77.07%，仍然較高。公司上半年貸款同比增速高于存款同比增速，預(yù)計(jì)下半年公司在存款增長(zhǎng)上的壓力較大�！毕尕�(cái)證券銀行業(yè)研究員表示。

　　在存款不足的情況下，又遇到政策的調(diào)整，銀信合作叫停一個(gè)月后重新開閘，但要求要將資產(chǎn)由表外轉(zhuǎn)入表內(nèi)，無疑對(duì)招行的資本金提出了更高的要求。

　　但馬蔚華在2010年上半年業(yè)績(jī)交流會(huì)上指出，“銀信合作新規(guī)對(duì)招行影響不大。在新規(guī)頒布前，我們也在梳理銀信理財(cái)產(chǎn)品，目前表外的理財(cái)產(chǎn)品是不保本的理財(cái)業(yè)務(wù)，是滿足風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的。據(jù)估算，公司從表外轉(zhuǎn)到表內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品不足100億元�！�