對于正在熱議中的巴塞爾協(xié)議Ⅲ,全球風險協(xié)會(GARP)美國克利夫蘭分會會長AnuragGupta認為,這項新協(xié)議勢必將影響全球銀行業(yè)的盈利,但卻是“邁向正確方向的健康步驟”。
Gupta是在9月11日舉行的GARP同濟大學分會首次論壇間隙接受《第一財經(jīng)日報》獨家專訪時作這一表述的。
“2008年全球金融危機爆發(fā)后,很多新的建議被提出,可能有數(shù)以百計的細小變動。”但Gupta認為“最重要的變化”為提升資本金比率和引進“反周期”資本要求。
首先是提升所謂的“一級資本金比率”。Gupta表示:“大部分情況下這一比率維持在4%左右,但現(xiàn)在要求提升到6%或更高!
其次,也是他認為很有幫助的一項改變,那就是引進“反周期”資本要求。這正是風險管理所需要的——“居安思!。
“據(jù)我所知,他們(巴塞爾監(jiān)管委員會)可能會要求3%的"反周期"資本比率,加上之前的6%,意味著金融機構(gòu)需要9%的資本金比率,而對有些金融機構(gòu)還要再增加3%,那就是高達12%的資本金比率了。”Gupta指出,很多金融機構(gòu)因此都相當反對這項協(xié)議,因為更多資本金就意味著更少的盈利,“銀行想要的是更高的杠桿率,而巴塞爾協(xié)議就是要降低杠桿!
“過度杠桿化”是造成本次金融危機的一大根本原因。但Gupta告訴記者:“無論巴塞爾委員會設(shè)定怎樣高的資本金比率,金融機構(gòu)的很多"杠桿"通常都是隱蔽的,因為他們擁有很多資產(chǎn)負債表外的業(yè)務(wù)。因此,金融機構(gòu)總有辦法持有增加杠桿率,但在表內(nèi)業(yè)務(wù)資本金比率有所提升的前提下,至少金融機構(gòu)不會像兩年前那樣肆無忌憚!(嚴婷)
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