9月12日,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(下稱“巴塞爾委員會”)管理層會議在瑞士巴塞爾舉行,會議通過了備受矚目的加強銀行體系資本要求的改革方案,即“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”。它將與全球流動性標準一起,成為危機后全球金融改革的核心,其成果將提交給今年11月份的二十國集團(G20)首爾峰會審議。
巴塞爾委員會的一攬子改革方案最為重要的改變包括:將普通股構(gòu)成的一級資本金比率最低要求從2%提升至4.5%;此外,要求銀行建立2.5%的資本留存緩沖。這意味著將銀行所需持有的一級資本金比率總要求提升到了7%。
歐洲中央銀行行長特里謝當天表示:“今天達成的協(xié)議是全球資本標準的根本強化!彼硎,新協(xié)議“對長期金融穩(wěn)定與增長的貢獻舉足輕重。過渡期安排方案使銀行能在滿足新標準的同時維持經(jīng)濟復蘇”。
巴塞爾委員會主席、荷蘭央行行長魏霖克(Nout Wellink)表示:“更嚴格的資本金定義、更高的最低資本金要求,以及引進的新資本緩沖,綜合確保了銀行能更好地承受經(jīng)濟與金融壓力,從而維持經(jīng)濟增長!
提升資本金要求——更加嚴格
根據(jù)當天公布的協(xié)議細節(jié),巴塞爾協(xié)議Ⅲ在提升資本金比率方面主要有以下新規(guī)定:
1.一級資本金比率
根據(jù)協(xié)議,普通股最低要求,即資本結(jié)構(gòu)中吸收損失的最高要素,將從當前的2%提升至4.5%。這一更嚴格的要求將分階段實施并在2013年1月1日至2015年1月1日之前實現(xiàn)。一級資本金(包括普通股和其他符合要求的金融工具)比率將在同一時間范圍內(nèi)從4%提升至6%。
2.資本留存緩沖
此外,巴塞爾委員會還引入了2.5%的資本留存緩沖(Capital Conservation Buffer),由扣除遞延稅項及其他項目后的普通股權(quán)益組成。這一留存緩沖的目的在于確保銀行持有緩沖資金用于在金融和經(jīng)濟危機時期“吸收”損失。
盡管銀行在危機期間可以利用這一緩沖,但資本比率越是接近最低要求,受到的限制也會越大。一旦銀行的資本留存緩沖比率達不到該要求,監(jiān)管機構(gòu)將限制銀行拍賣、回購股份和分發(fā)紅利等。這一機制可以防止一些銀行在資本頭寸惡化時也肆意發(fā)放獎金和高紅利的情況。這項規(guī)定將于2016年1月起適用,并于2019年1月開始生效。
3.反周期緩沖
另有一項被稱為“反周期緩沖”的資本要求,這一新的緩沖比率為普通股或其他能完全“吸收”虧損的資本的0~2.5%,將根據(jù)各國情況具體執(zhí)行!胺粗芷诰彌_”是基于一項更廣泛的宏觀審慎目標——要求銀行在信貸過分充足的情況下居安思危、未雨綢繆。對一國而言,這一緩沖僅僅在“信貸增速過快并導致系統(tǒng)范圍內(nèi)風險積累”的情況下才會生效。一旦“反周期緩沖”生效,將作為留存緩沖范圍的延伸。
4.杠桿率要求
除了上述這些基于風險的資本要求,還有一項并不基于風險的“杠桿率”要求作為輔助。央行行長和監(jiān)管機構(gòu)主管集團在今年7月時曾同意,對3%的一級杠桿率在同一時期進行平行測試。基于平行期的測試結(jié)果,再于2017年上半年進行最終調(diào)整,并希望在2018年1月1日進入新協(xié)議的第一支柱部分。
5.系統(tǒng)重要性銀行
巴塞爾委員會在當天的聲明中還表示:“具有系統(tǒng)重要性銀行的損失吸收能力應該更高于今天宣布的這些標準。”巴塞爾委員會與金融穩(wěn)定局(FSB)正在研究一項針對具有“系統(tǒng)重要性”銀行的綜合方案,可能包括資本附加費(Capital Surcharges)、或有資本(Contingent Capital)、保釋債(Bail-in Debt)等。此外,有關(guān)清算制度的相關(guān)工作也將持續(xù)進行。
過渡期安排——時間充裕
自從本次金融危機爆發(fā)以來,全球銀行業(yè)不同程度地提升了資本水平。然而,根據(jù)巴塞爾委員會全面的量化影響研究的初步結(jié)果,截至2009年底,大型銀行整體上仍然需要“大量的額外資本來滿足這些新要求”,而大部分小銀行則已經(jīng)滿足了這些更嚴格的要求。
根據(jù)這份新協(xié)議,所有成員國執(zhí)行期將從2013年1月1日開始,而且必須在此日期之前將協(xié)議規(guī)則轉(zhuǎn)化為國家法律規(guī)范。
新協(xié)議的嚴格要求將于一系列不同的過渡期分階段執(zhí)行,這也有助于確保全球銀行業(yè)能在滿足更高要求的同時保持合理的盈利水平并進行融資,也為整體經(jīng)濟提供信貸支持。
最終達成一致的落實期各項規(guī)則雖有所相同,但最晚至2019年1月1日。其中,資本留存緩沖的過渡期最長,將從2016年1月1日至2018年底期間逐步實施,于2019年1月1日實現(xiàn)。
2013年1月1起,所有銀行都將要滿足以下有關(guān)風險權(quán)重資產(chǎn)(RWAs)的最低要求:普通股占風險權(quán)重資產(chǎn)比率達3.5%,一級資本金比率達4.5%以及總資本金比率達8.0%。其中,最低普通股比率和一級資本金要求將在2013年1月1日至2015年1月1日期間逐步分階段實施。也就是說,2013年1月1日當天,最低普通股比率將從當前的2%升高至3.5%,一級資本金比率則從當前的4%上升至4.5%。這些比率將在2014年1月1日時分別再提升至4%和5.5%。一直到2015年1月1日完全滿足4.5%和6%的要求。
由于總資本要求仍然維持在當前的8.0%水平不變,因此無需改變。
達標不成問題?
高盛在9月13日的分析報告中指出,根據(jù)其對該行覆蓋的歐洲主要銀行的研究,僅有4家不滿足2012年時一級資本金比率達到7%的要求。
摩根大通分析師在當天的報告中指出,美國的監(jiān)管者支持巴塞爾新協(xié)議,但可能會執(zhí)行更嚴厲的標準。
Keefe,Bruyette & Woods(KBW)亞洲分析團隊在13日的報告中認為,針對日本銀行業(yè)的研究顯示,所有日本的主要銀行都完全有能力在各階段滿足最低資本要求比率,但該行分析師不認為日本當局會執(zhí)行“反周期緩沖”。
德意志銀行在12日的歐洲銀行戰(zhàn)略報告中指出,大部分國際銀行的實際一級資本金目標將會在10%左右。大部分歐洲銀行將在2012年至2013年期間滿足協(xié)議要求,而少數(shù)可能會延遲到2015年,都遠遠早于2019年1月1日這一規(guī)定的落實日期。(嚴婷)
參與互動(0) | 【編輯:孟欣】 |
Copyright ©1999-2024 chinanews.com. All Rights Reserved