交通銀行在A股和H股兩地同時刊登配股發(fā)行公告,預(yù)計將在A股和H股分別籌資175億元和156億元,共計331億元將全部用于補充核心資本。根據(jù)測算,此次配股完成后將提高交行資本充足率1.6個百分點,能夠支持未來3年的資本需求。
根據(jù)配股發(fā)行公告,交行擬按10配1.5的比例向全體股東配售,總計可配股份數(shù)量為73.49億股,其中包含38.89億A股和34.60億H股;A股配股價為每股人民幣4.5元,H股配股價為每股港幣5.14元,按照匯率折算,A股與H股配股價格一致,預(yù)計籌資總額約為331億元,比此前公布的420億元融資規(guī)?s減約90億元。
“交行此次確定的配股價格和折算的融資規(guī)模是適中的,在市場可接收范圍之內(nèi)!苯煌ㄣy行副行長錢文揮在融資說明會上表示,“420億元是交行股東大會審議通過的配股融資規(guī)模上限,結(jié)合市場情況,交行最終確定本次配股發(fā)行規(guī)模約為331億元。這個融資規(guī)模能夠支持交行未來3年的資本需求。”( 交行本次A股配股價格為4.5元/股,較公告前最后一個交易日A股收盤價折讓29.58%,配股價為每股港幣5.14元,較公告前20個交易日A股均價折讓32.84%。
錢文揮說,按照交行一季度業(yè)績測算的動態(tài)市盈率,配股后交行的市盈率僅有5.63倍,市凈率僅為1.1倍!耙簿褪钦f,交行相當(dāng)于以接近每股凈資產(chǎn)的價格向老股東配股。如果不考慮未來股價變化,僅根據(jù)市盈率測算的隱含的每年投資回報率就有17.76%,非常誘人。”
目前,交行的大股東財政部、匯豐銀行和全國社保基金均對交行本次配股發(fā)行持支持態(tài)度,均表示將全額參與本次配股,匯豐銀行已經(jīng)正式出具不可撤回認(rèn)購承諾函。
截至2010年3月末,交行資本充足率為11.73%,核心資本充足率為8.12%,完成本次配股后,交行核心資本充足率將提高至9.72%。交行副行長于亞利表示,這將為交行未來補充附屬資本以提高資本充足率提供了空間,預(yù)計將釋放80億元的次級債券發(fā)行空間。
市場分析人士認(rèn)為,盡管近來交行股價下跌,但由于配股定價采取的是市價折扣法,對長期看好交行的老股東來說,可以較低成本投資交行。海通證券銀行業(yè)分析師佘閔華認(rèn)為,由于交行此次配股面向所有老股東,規(guī)模也比預(yù)期有所下降,市場已經(jīng)消化這一融資計劃,預(yù)計對股市影響有限。
參與互動(0) | 【編輯:李瑾】 |
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