紐約華爾街十月二日三大股指齊頭下跌。這里被稱為世界金融心臟而面臨崩潰危機(jī),如今急需美國政府救市方案7千億美元“輸血”,本周四救市方案若在眾議院再度擱淺,將令所有行業(yè)陷入險境。圖為紐約華爾街資料圖片。 中新社發(fā) 賈國榮 攝
|
紐約華爾街十月二日三大股指齊頭下跌。這里被稱為世界金融心臟而面臨崩潰危機(jī),如今急需美國政府救市方案7千億美元“輸血”,本周四救市方案若在眾議院再度擱淺,將令所有行業(yè)陷入險境。圖為紐約華爾街資料圖片。 中新社發(fā) 賈國榮 攝
|
中新網(wǎng)10月20日電 新加坡《聯(lián)合早報》10月20日發(fā)表蔡良乾撰寫的文章《華爾街的“癲瘋”狀態(tài)》指出,乍看起來天底下真是無奇不有:美國是資本主義的老大,今天卻幾乎面臨破產(chǎn),而且竟然想向“共產(chǎn)主義”的大哥中國求援。但是,美國是不至于就此倒下的,資本主義也不會就此完蛋。他們會從中吸取教訓(xùn),加強(qiáng)監(jiān)督和制約。在國際舞臺上,也許排位會有些調(diào)整,歐盟、中國和日本,都有機(jī)會崛起。
文章摘錄如下:
這個世界永遠(yuǎn)是有人歡樂有人愁。美國的次優(yōu)(sub-prime )房貸爛賬,投資與商業(yè)銀行的倒閉風(fēng)潮,使得全世界的擁屋和擁股階級近一個月來突然減少了數(shù)萬億元的財富。華爾街和萊佛士坊的股票經(jīng)紀(jì)和投資人士,大多愁眉苦臉,難得一笑。
乍看起來天底下真是無奇不有:美國是資本主義的老大,今天卻幾乎面臨破產(chǎn),而且竟然想向“共產(chǎn)主義”的大哥中國求援。
美國政府的“7000億美元救市方案”,是玩了真刀真槍,把華爾街資本家大本營的幾家特大的私有銀行都“共產(chǎn)”掉了。(倫敦的幾家大銀行也同意被政府注資共“慘”,好過關(guān)門大吉。)
這次的環(huán)球金融風(fēng)暴,到底有何來龍去脈?我追蹤其發(fā)展和動向,結(jié)果發(fā)現(xiàn)其實有一個遠(yuǎn)因:美國人很早就在做其美麗的美國夢——要實現(xiàn)一個人人擁有自己的住屋、自己的汽車和要買東西就可以刷卡的資本主義天堂。
最后甚至讓人民動用養(yǎng)老金投資掛牌證券(即所謂Section 401條款,讓人們可以提前動用自己的養(yǎng)老金投資),要讓更多人民擁有上市公司的股票。
但美國政府事前并沒有建好所需的架構(gòu)和監(jiān)管制度,加上在本世紀(jì)初,華爾街來了很多精英的超級投資銀行家和電腦天才,雙方配合研制成各種金融產(chǎn)品(債券和證券及其衍生工具),結(jié)果這氣泡越吹越大,一爆就完了。
回顧2004年,當(dāng)布什尋求連任總統(tǒng)時,他的競選重點之一是推銷其美國夢:人人都擁有資產(chǎn)、屋子和汽車,以及最新的家電和股票。(當(dāng)時有一句競選名言:Yes, You can have it all! 意即“是的,你可以擁有這一切!”)
布什在當(dāng)年10月的一篇演講中說過:“每逢有一戶家庭搬入自己擁有的住屋時,美國就因此而更加富強(qiáng)!
這個星光燦爛的美國夢,其實早在上世紀(jì)30年代就已有之。美國政府于1938年設(shè)立了房利美(Fannie Mae),約30年后又成立房地美(Freddie Mac)。這兩家公司都是政府贊助的企業(yè)(Government Sponsored Enterprise, 簡稱GSE),其宗旨是在幫助窮人自置房屋,實現(xiàn)“居者有其屋”的理想。但是,錯在這兩家公司后來被部分私有化(轉(zhuǎn)為私營),政府又沒有派人好好監(jiān)管。主持人放款越來越多,膽量也越大,條件越來越寬松。
到了80年代,美國經(jīng)歷過一次存貸銀行危機(jī)(Savings and Loan Crisis),當(dāng)時也是由于屋價由升轉(zhuǎn)跌,許多人無法如期償還購屋貸款,銀行的爛賬和收回的屋子太多和拍賣不掉所造成的。政府為此動用了納稅人的1240億美元來救市,但還是有2000多家大小銀行倒閉。
過后,美國的屋價停滯和穩(wěn)定了一段長時期,因為再也沒有人敢投資或炒作屋地房產(chǎn),游資又漸漸轉(zhuǎn)入證券交易所。但股市卻在1987年突然崩潰。
美國就此專心搞高科技,太空和電腦都追越前蘇聯(lián),而蘇聯(lián)卻在阿富汗深陷泥沼,最終崩解。美國從此成為唯一超級強(qiáng)國,整天要對付和制裁別人,結(jié)果又到處樹敵,為作戰(zhàn)而負(fù)債累累。
美國政府為刺激經(jīng)濟(jì),后來也讓人民動用養(yǎng)老金來購買股票,加上上世紀(jì)末的科網(wǎng)泡沫,華爾街的投資銀行家和股票經(jīng)紀(jì)曾經(jīng)撈到風(fēng)生水起,你癡我醉。接著,2000年科網(wǎng)泡沫破了,不久又來了九一一的大難,華爾街才如夢初醒。
為了使經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,前任聯(lián)邦儲備局主席格林斯潘就全面減息,只差沒有像日本那樣減到零息。這一來,美國的商業(yè)和屋業(yè)貸款利息就越來越低,人們也就爭相借錢買屋置產(chǎn),屋價又再回升,房地產(chǎn)和股市又再旺盛起來。大家又以為自己再次富有起來。
回頭再說網(wǎng)絡(luò)泡沫爆破以后,許多原在加州矽谷搞科技和電腦軟件的天才和鬼才只好另尋出路。這時銀行業(yè)由于生意興隆,正需要科技的支援才能夠自動化,電腦化和把業(yè)務(wù)全球化。于是,他們高薪聘請了這些科技人才,最后,也就是這批鬼才把金融業(yè)帶進(jìn)另一個如癡如醉的新世界——賭場式的銀行業(yè)(Casino Banking)
華爾街的投資銀行家們推陳出新,發(fā)明了很多債券和證券的衍生產(chǎn)品,賣到全球各地,大家都賺到笑哈哈!年終花紅和每年的認(rèn)股權(quán)(share options)市值都是數(shù)以千萬元計。于是,他們到加利福尼亞和佛羅里達(dá)州購買依山面海的別墅和大樓。
這些天才,又把銀行的屋業(yè)按揭貸款(不論是特優(yōu)或次優(yōu)級的)證券化——就是推出他們包裝過,變成名堂各異的證券和債券。目的相同,都是為了籌集資金,然后拿去各地批發(fā)和零售。資本主義到此與其說是已經(jīng)到了“巔峰”狀態(tài),不如說是華爾街已是“癲瘋”狀態(tài)。
最初,由于美國的屋價不斷上升,賺到甜頭的小市民也就把“居者有其屋”的福利計劃當(dāng)成投資和理財?shù)耐緩健T居?0萬美元買進(jìn)的房屋,在漲到100萬時,他就以為已經(jīng)賺了70萬美元。于是向銀行再度借錢(二度抵押second mortgage)買第二間房屋,甚至第三間房屋。
銀行為了賺錢,總裁或經(jīng)理為了達(dá)到行長的借貸目標(biāo),就拼命把錢借出去,審批不嚴(yán)。沒有收入(no income),沒有工作(no job)和沒有資產(chǎn)(no assets)的人,都可以借到錢來買房子。把這幾個“no”串起來,金融界出現(xiàn)了一個新名詞:Ninja loans (忍者貸款)。
這些貸款就是今天的所謂“次優(yōu)”(比較差的)貸款,后來像雪球一樣,越滾越大。久而久之,演變成了美國銀行業(yè)的癌癥。而美國的銀行家竟然有辦法把這些癌細(xì)胞輸出到歐亞各國賣錢,賺取豐厚的傭金和包銷費,真是天才和鬼才!
這些癌細(xì)胞就是今天美國政府要緊急處理的銀行“毒債”。而毒債所以會那么多,就是因為它們早已經(jīng)變體(生物學(xué)的所謂Mutation)為各種金融衍生工具(Derivatives)。這其實是一些花花綠綠的賭博籌碼或賭具。
據(jù)說有些銀行職員在向顧客推銷時都不知道自己在售賣什么膏藥,F(xiàn)在,連莊家都不知道自己輸了多少錢,不容易計算。因為它們是變體物(Mutants),猶如是Ninja Mutants, 是不容易對付和計量的。
但是,美國是不至于就此倒下的,資本主義也不會就此完蛋。他們會從中吸取教訓(xùn),加強(qiáng)監(jiān)督和制約。在國際舞臺上,也許排位會有些調(diào)整,歐盟、中國和日本,都有機(jī)會崛起。
本月24日,歐亞峰會將會在北京召開,這將使這兩大洲的領(lǐng)袖們能好好交換意見,對癥下藥。
在新加坡的我們,作為金融中心,我們更應(yīng)該有必要對金融機(jī)構(gòu)和各種金融業(yè)的集資產(chǎn)品,早日加強(qiáng)監(jiān)管。這才能夠保護(hù)全體人民的利益,也能維護(hù)我們的良好聲譽(yù)。
我們的居者有其屋政策,至今為止,十分成功。許多政府部門和官營機(jī)構(gòu)的私有化,也相當(dāng)順利。但是,我們不能掉以輕心,我們還得從這次金融海嘯吸取教訓(xùn)。
請 您 評 論 查看評論 進(jìn)入社區(qū)
本評論觀點只代表網(wǎng)友個人觀點,不代表中國新聞網(wǎng)立場。
|
圖片報道 | 更多>> |
|