郭津德的故事
郭津德在1991年進(jìn)入基金行業(yè),2000年正式成為國(guó)際投資總經(jīng)理。她說,這個(gè)圈子長(zhǎng)期被稱為男人俱樂部。一開始,幾乎全是白人,中國(guó)人很少,女性也很少,“自己覺得像個(gè)外星人”!耙郧俺鋈ラ_會(huì),他們并不把你當(dāng)成一回事!焙髞,她感到情況發(fā)生變化。“他們開始尊重你的想法,把你看作一個(gè)專家,認(rèn)真聽取你的意見!
偶然機(jī)會(huì)管理投資
1977年,郭津德考入北京大學(xué)國(guó)際政治系。10年后,她去德州州立大學(xué)讀工商管理碩士學(xué)位。
后來,她先在羅得島的布朗大學(xué)做點(diǎn)研究,后來應(yīng)幾位美國(guó)朋友邀請(qǐng)前往芝加哥!拔以谥袊(guó)北京長(zhǎng)大,比較喜歡大城市,發(fā)現(xiàn)芝加哥不錯(cuò),就想在當(dāng)?shù)卣夜ぷ。?
她有位朋友曾經(jīng)獲得麥克阿瑟基金會(huì)的資助,與基金會(huì)的人比較熟悉!坝谑,朋友推薦我去基金會(huì)工作!碑(dāng)時(shí),基金會(huì)對(duì)中國(guó)留學(xué)生比較同情,就同意接受她作為見習(xí)生)。因?yàn)樗袊?guó)際關(guān)系的教育背景,就被分配到專門分發(fā)捐助資金的部門。
半年后,機(jī)會(huì)來了。該基金會(huì)開始籌建投資部,把基金會(huì)的錢去投資掙錢。她說,她雖然學(xué)過工商管理,但專業(yè)是國(guó)際貿(mào)易!拔腋改甘歉呒(jí)工程師,其它親戚都是教授之類,對(duì)商界沒有一點(diǎn)認(rèn)識(shí)!钡牵瑥纳矸挚紤],她只能去投資部,因?yàn)橹挥羞M(jìn)這個(gè)部門才能成為基金會(huì)的正式職工。
她現(xiàn)在看到,當(dāng)時(shí)這個(gè)無奈選擇非常正確。“這個(gè)領(lǐng)域非常具有挑戰(zhàn)性,可以學(xué)習(xí)很多東西!彼龑(duì)投資逐漸產(chǎn)生興趣。她說,當(dāng)時(shí)該部門只需要一個(gè)一般分析員,因此沒有什么人競(jìng)爭(zhēng)!盎饡(huì)的人認(rèn)為我做的工作可靠,就沒有對(duì)外招聘。”
當(dāng)時(shí),這個(gè)領(lǐng)域中國(guó)人很少。她說,基金會(huì)是個(gè)好地方,給她提供許多機(jī)會(huì);饡(huì)給她申請(qǐng)工作簽證和綠卡,支持她進(jìn)修,“我是邊工作,邊學(xué)習(xí)”。1995年,她通過注冊(cè)金融分析師(CFA)考試。
適應(yīng)需要努力表現(xiàn)
郭津德管理的基金全部投資于國(guó)際市場(chǎng)。為了了解國(guó)際市場(chǎng),她經(jīng)常出國(guó),建立廣泛關(guān)系網(wǎng)。“基金會(huì)對(duì)我出國(guó)考察都是鼓勵(lì),只要需要,想去什么地方就可以去什么地方。”
后來,基金會(huì)的投資部增加到十來位員工!拔沂俏ㄒ坏呐,其它全是美國(guó)人!泵绹(guó)人比較外向,喜歡表現(xiàn)自己,善于出頭露面。“因此,我不能老坐在那里不說話!边^去,她的個(gè)性比較內(nèi)向,為了適應(yīng)這個(gè)工作,她就需要“勇于發(fā)表自己的觀點(diǎn)”。她說,如果不采取主動(dòng)態(tài)度,就不會(huì)有人注意。
她認(rèn)為,作為女性基金經(jīng)理,阻力不在內(nèi)部,而在外邊;鸾(jīng)理經(jīng)常要與外邊的人打交道。當(dāng)時(shí),投資經(jīng)理絕大多數(shù)是男人!八麄兊纳缃换顒(dòng)是打高爾夫球,在打球過程中交流信息,聯(lián)絡(luò)感情!币?yàn)樗粫?huì)打高爾夫球,和這些人共同語言不多。
有一次,她去日本考察。因?yàn)橥高^其它方式聯(lián)系,“因此他們不知道我是女的”。她去見的是日本最大的四個(gè)投資公司!拔乙贿M(jìn)董事會(huì)的房間,發(fā)現(xiàn)十多個(gè)老頭坐在桌子的一邊,看到我后非常吃驚!彼f,她看到日本女性都是倒茶送水,還要退著走路,見到她當(dāng)然感到意外。
在非洲和中東,男人見到她也感到很不自然!拔叶啻斡龅竭@種情況,已經(jīng)習(xí)慣了。”她說自己很隨和,盡量讓對(duì)方放松下來,F(xiàn)在,美國(guó)女性基金經(jīng)理比以前多了。
大膽投資業(yè)績(jī)耀眼
郭津德手下有兩位白人男助理。她說,過去,她曾經(jīng)投資股票、債券和私募基金,現(xiàn)在主要投資在股票市場(chǎng)上。她的投資遍布全球,其中有中國(guó)大陸市場(chǎng)和香港市場(chǎng)!拔业某煽(jī)每年都比市場(chǎng)好,讓我很自豪。”
她承認(rèn),擔(dān)任基金經(jīng)理壓力很大,每年都要看盈利數(shù)字;饡(huì)和大學(xué)捐助基金一起排名。但是,基金會(huì)沒有大學(xué)的基金優(yōu)勢(shì)多!按髮W(xué)基金每年都有人捐款,而基金會(huì)沒有。”她認(rèn)為自己的成功存在以下因素:
對(duì)外國(guó)不要存在偏見!拔覍(duì)外國(guó)的文化很感興趣!彼f,美國(guó)人的最大問題是,總認(rèn)為美國(guó)是世界第一,分析外國(guó)投資對(duì)象時(shí)存在偏見。“他們總是以美國(guó)為標(biāo)準(zhǔn),認(rèn)為外國(guó)制度不民主,法治不健全,管理不正規(guī)!彼f她沒有這些偏見!拔冶容^客觀,新興市場(chǎng)是沒有美國(guó)完善,但是存在許多優(yōu)勢(shì)!
一定要走在別人的前面。她說,現(xiàn)在大家都說中國(guó)大陸很好,就像發(fā)現(xiàn)新大陸一樣,蜂擁而至!叭绻蛣e人一起去,收益率不會(huì)很高!彼缭1995年前后,就回到中國(guó)尋找機(jī)會(huì)。當(dāng)時(shí),中國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)私募基金,幾位美國(guó)華裔回到中國(guó)和中國(guó)人建立合伙私募基金。“他們還帶我去一家登山車廠!碑(dāng)時(shí)看得多,沒有投資。但是,這些關(guān)系為她在后來的投資創(chuàng)造條件。
在投資上要有勇氣和信心。她說,有的人比較保守,就按照股票指數(shù)的成分股購(gòu)買股票,而且比重也參照成分股的比重。例如,道瓊工業(yè)平均指數(shù)有30支股票,每支股票比重不同。道瓊股票漲,他們的股票也漲,反之亦然。她則不同,如果覺得某個(gè)國(guó)家市場(chǎng)好,就要多放。但是,不能瞎來,要有根據(jù)。
堅(jiān)持去所投資的公司考察。她說:“你對(duì)市場(chǎng)越了解,投資就越有把握!睆2000年開始,她都堅(jiān)持親自去基金會(huì)投資的公司考察。“開始時(shí),投資者很少考察公司,都是股票分析師去,F(xiàn)在,投資者去公司很常見!彼J(rèn)為,有的分析師出于各種原因,講的不一定正確,投資者就要“像領(lǐng)導(dǎo)一樣下基層”。
中國(guó)機(jī)會(huì)獲利豐厚
郭津德說,2007年,她的基金效益最好,主要是中國(guó)大陸市場(chǎng)的投資回報(bào)高。十多年前,她就看好中國(guó)大陸,多次回到中國(guó)大陸考察。她認(rèn)為,那時(shí)中國(guó)基礎(chǔ)差,尚不能投資,但是將來一定行,因此就耐心等待機(jī)會(huì)。
她和一些中國(guó)的私募基金建立了良好關(guān)系。她回到美國(guó)后,仍然和他們保持著聯(lián)系。最近幾年,她開始投資中國(guó)。她估計(jì),幾年后,很多外國(guó)人會(huì)前往中國(guó)投資!澳菚r(shí)候再進(jìn)去獲利就低了。”
她認(rèn)為,從長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮,只有與中國(guó)有商業(yè)關(guān)系的公司才有前景。于是,她也看好這類公司。去年,她投資的中國(guó)公司比例最大,因此效益最大。但是,今年中國(guó)市場(chǎng)出現(xiàn)困難,她也對(duì)投資進(jìn)行調(diào)整。她認(rèn)為,中國(guó)將來是非常大的市場(chǎng),潛力很大。
與其它基金經(jīng)理早起晚睡不同,她喜歡晚睡晚起。“我早上8點(diǎn)半上班,晚上8點(diǎn)半回家!彼矚g收市以后,一個(gè)人待在辦公室內(nèi),看看資料,考慮投資戰(zhàn)略。“兒子上大學(xué)后,我可以把全部時(shí)間用于工作!
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