停牌近7個(gè)月的國(guó)美電器(00493.HK)終于要在香港復(fù)牌了,而市場(chǎng)猜測(cè)多時(shí)的國(guó)美再融資計(jì)劃終于水落石出。
6月22日下午,國(guó)美電器發(fā)布公告,稱(chēng)國(guó)美已經(jīng)和國(guó)際私募基金貝恩投資旗下的Bain Capital Glory Limited簽訂投資合作協(xié)議,以 18.04億港元認(rèn)購(gòu)國(guó)美新發(fā)行的七年期的可換股債券。融資方案將為國(guó)美帶來(lái)不少于32.36億港元的資金。并于2009年6月23日復(fù)牌。
6月22日下午5點(diǎn)10分.國(guó)美電器召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)。
“今日的公告是國(guó)美企業(yè)史上一個(gè)重要的時(shí)刻,標(biāo)志著公司進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段。通過(guò)與全球領(lǐng)先的私募股權(quán)基金貝恩投資達(dá)成投資協(xié)議,國(guó)美不但獲得穩(wěn)固的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)以支持未來(lái)發(fā)展,還將同時(shí)改善治理結(jié)構(gòu)!眹(guó)美董事會(huì)主席兼總裁陳曉在新聞發(fā)布會(huì)上表示。
貝恩獲三名非執(zhí)行董事席位
根據(jù)記者拿到的資料顯示,此次投資協(xié)議,國(guó)美將向貝恩投資發(fā)行總代價(jià)為18.04億港元新的七年期可換股債券,為初始轉(zhuǎn)換價(jià)為每股1.18港元,較停牌前的最后收市價(jià)每股1.12港元溢價(jià)5.4%。另外,國(guó)美同時(shí)向符合資格的現(xiàn)有股東提出公開(kāi)發(fā)售,以每100股現(xiàn)有股份獲發(fā)18 股新股,認(rèn)購(gòu)價(jià)為每股0.672港元。貝恩投資通過(guò)另一家關(guān)聯(lián)企業(yè)Bain Capital Glory II Limited作為此次公開(kāi)發(fā)售的獨(dú)家包銷(xiāo)商。融資方案將為國(guó)美帶來(lái)不少于32.36億港元的資金。
按照這個(gè)方案,貝恩投資將最終持有國(guó)美擴(kuò)大的已發(fā)行股本的9.8% 至23.5%(假設(shè)新可換股債券全部換股后,全面攤薄的基礎(chǔ)上,需取決于現(xiàn)有股東參與供股的情況)。
并且貝恩投資將提名三名非執(zhí)行董事席位。
而提名貝恩投資獲得三名非執(zhí)行董事席位,有些出乎市場(chǎng)的預(yù)料,在此前市場(chǎng)的揣測(cè)和傳言是貝恩投資只能獲得國(guó)美一名非執(zhí)行董事的席位,所以貝恩的進(jìn)入將不會(huì)改變國(guó)美董事層的決策。
但現(xiàn)在似乎有些出乎意料,對(duì)此陳曉接受采訪時(shí)候表示:“在這之前很多媒體朋友對(duì)國(guó)美很關(guān)注,我們也看到各種各樣的媒體有各種各樣的版本,這個(gè)情況我們很難去評(píng)價(jià),首先是感謝媒體對(duì)我們的關(guān)心。但今天的結(jié)果就是這樣的結(jié)果,這是通過(guò)我們董事會(huì)反復(fù)研究討論以后,我們認(rèn)為是國(guó)美目前的狀況最佳的方案,董事會(huì)全體董事都支持這樣的方案!
據(jù)記者了解,國(guó)美的董事層面共11人,總?cè)藬?shù)并沒(méi)有變化,但原董事會(huì)成員已經(jīng)有三人被“踢”出董事會(huì),由貝恩投資的人所代替,具體哪3人“出局”目前尚不得知。
黃家稀釋多少股權(quán)未知
那么當(dāng)貝恩持有國(guó)美股份9.8%至23.5%之后,國(guó)美原來(lái)的大股東黃光裕家族在這種情況下,他們將會(huì)持有國(guó)美多大比例的股份?
陳曉對(duì)此并未給予正面回答只是稱(chēng):“貝恩投資作為此次發(fā)行新股的獨(dú)家包銷(xiāo)商,他可以來(lái)購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)有股東不供股的部分,當(dāng)然首先對(duì)現(xiàn)有的股東來(lái)講,每個(gè)股東都有權(quán)利去參與這樣一個(gè)供股,有不供股出現(xiàn)的時(shí)候,這部分完全由貝恩投資來(lái)全部包銷(xiāo)。所以現(xiàn)在在供股方案時(shí)間表,7月31號(hào)公告前,是沒(méi)法確定的貝恩到底占有多少股份。”
而當(dāng)記者追問(wèn),黃氏家族股票將占多少時(shí),陳曉表示:“這點(diǎn)比較抱歉,今天是公司和大家交流,沒(méi)有辦法代表每個(gè)股東來(lái)回答這個(gè)問(wèn)題!
對(duì)于此次募集到得32.36億資金的投入方向,陳曉表示:“首先公司來(lái)源有多個(gè)渠道,銀行授信能力的加強(qiáng),供應(yīng)商體系的認(rèn)同,增強(qiáng)了公司實(shí)力等等,公司在反復(fù)地審視了公司資產(chǎn)負(fù)債表以后,我們認(rèn)為公司要進(jìn)一步加強(qiáng)我們的自有資金的能力,所以才有了目前這樣一次融資的安排。
關(guān)于黃光!爱(dāng)政時(shí)代”一直對(duì)國(guó)美入市A股的“虎視眈眈”不同,陳曉表示:“回歸A股這個(gè)事情,在目前的情況下并沒(méi)有時(shí)間表,國(guó)內(nèi)最大的國(guó)字號(hào)公司沒(méi)有具體的時(shí)間表,對(duì)國(guó)美來(lái)講就更遙遠(yuǎn)了!
否認(rèn)與黃光裕劃清界線(xiàn)
與此同時(shí),國(guó)美公告還披露,基于安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)國(guó)美電器上市公司關(guān)聯(lián)交易和內(nèi)部控制的審閱以及國(guó)美電器內(nèi)部的審計(jì)報(bào)告,國(guó)美電器董事會(huì)確認(rèn)公司資產(chǎn)和資金沒(méi)有任何被挪用或占用的問(wèn)題,公司的財(cái)務(wù)狀況健康。
“安永的審閱報(bào)告和公司內(nèi)部的審核報(bào)告,公司在停牌后,安永中國(guó)事務(wù)所對(duì)內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了審閱,也對(duì)公司內(nèi)部進(jìn)行了嚴(yán)格審核。審核報(bào)告顯示,截止2008年11月30號(hào),內(nèi)部?jī)?nèi)部控制系統(tǒng)沒(méi)有重大問(wèn)題,在過(guò)去交易日和會(huì)計(jì)記錄中沒(méi)有發(fā)現(xiàn)任何資產(chǎn)和資金被挪用,總體內(nèi)部監(jiān)控體系適當(dāng)有效,關(guān)聯(lián)交易的實(shí)際金額并無(wú)超過(guò)公司獨(dú)立股東期等的相關(guān)限額。”
自黃光裕出事后,國(guó)美電器財(cái)務(wù)等方面一直處于緊繃狀態(tài),也一直在做著與黃光!皠澢褰缦蕖钡膭(dòng)作,出于表面的劃清界限的動(dòng)作就是各門(mén)店的LOGO皆換了新模樣,據(jù)記者所知國(guó)美的原LOGO為黃光裕親自設(shè)計(jì),而新LOGO為澳門(mén)一個(gè)廣告公司所設(shè)計(jì)。
對(duì)于這點(diǎn)何陽(yáng)青給予了澄清:“這并不是什么劃清界限,只是國(guó)美現(xiàn)在正處于第三階段的發(fā)展,改變形象理所當(dāng)然。第一階段國(guó)美的廣告詞是買(mǎi)家電到國(guó)美,而第二階段國(guó)美旨在擴(kuò)張、兼并、開(kāi)店,而這階段08年底國(guó)美在的全國(guó)布局已經(jīng)結(jié)束,09年國(guó)美進(jìn)入了第三階段發(fā)展就是網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)化、細(xì)化新LOGO為簽字手寫(xiě)的雛形,也代表了國(guó)美要做到更好的堅(jiān)實(shí)承諾,對(duì)供貨商、對(duì)客戶(hù)。” (李 冰)
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