中新網(wǎng)1月12日電 2004年，從年初的《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》(即“國(guó)九條”)，再到后來(lái)的若干政策，促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展的愿望被提到了空前的高度，政府高層以前所未有的積極姿態(tài)直面資本市場(chǎng)深層次矛盾。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，2004年中國(guó)股市在制度完善方面取得了一定的成效。
不過(guò)，《法制日?qǐng)?bào)》今日刊文指出：與此同時(shí)，一些上市公司的高管因各種原因或被拘或失蹤或出逃，讓人怵目驚心。是監(jiān)管失控，還是制度缺失？確實(shí)值得人們深思。
從“大家拿”到“拿大家”
□水皮
很久很久以前，水皮聽(tīng)過(guò)一個(gè)相聲，雖然想不起是誰(shuí)表演的，但是其中“加拿大”的典故卻留下了深刻的印象，因?yàn)樵诒硌菡叩闹C音中，“加拿大”這個(gè)國(guó)家被賦予的各種解釋既詼諧幽默，又貼切形象。
“加拿大”三個(gè)字可以置換成多個(gè)排序：“大”字提到前面就變成了“大家(加)拿”，“加”字提到最后就變成了“拿大家(加)”，“大”字提到中間就變成“加大拿”，“拿”字提到前面就變成“拿家(加)大”，三個(gè)字倒過(guò)來(lái)讀就變成了“大拿家(加)”。
這樣我們就可以得上一個(gè)非常有意思的組合，由“大家拿”可以過(guò)渡到“拿大家”，由“拿大家”可以過(guò)渡到“加大拿”，由“加大拿”可以過(guò)渡到“拿家大”，由“拿家大”則可以過(guò)渡到“大拿家”。
2004年的最后幾天，創(chuàng)維集團(tuán)主席黃宏生被香港廉政公署拘捕并被限制離港，伊利集團(tuán)的董事長(zhǎng)鄭俊懷亦被內(nèi)蒙古警方逮捕，聯(lián)想到此前頻頻曝出的上市公司董事長(zhǎng)失蹤案，水皮的確陷入過(guò)沉思，是什么原因造成了這一切，是什么原因使得挪用上市公司的巨額資金成為一種現(xiàn)象，究竟是無(wú)“法”責(zé)眾，還是“法”不責(zé)眾？
沉思的結(jié)果之一。水皮提出了“法律放縱”這個(gè)概念，提出了黃宏生案對(duì)內(nèi)地上市公司的警示作用，提出了中國(guó)股市的文化缺陷。還是這種先天的缺陷，造就了中國(guó)上市公司成為“犯罪天堂”這個(gè)可怕的現(xiàn)實(shí)，這個(gè)“造就”的過(guò)程用“加拿大”三個(gè)字的挪序變化來(lái)解釋是最貼切的。
上市公司是什么公司？是股份制公司。股份制是什么意思，就是大家拿錢(qián)的意思。因此，獨(dú)資企業(yè)，不管是國(guó)有的也好，個(gè)人的也好，上市的過(guò)程，就是股份制改造的過(guò)程，就是一個(gè)大家的事情、大家的公司，大家拿錢(qián)的過(guò)程，是一個(gè)由獨(dú)資企業(yè)變成公眾公司的過(guò)程，是一個(gè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)社會(huì)共有的過(guò)程。上市公司和獨(dú)資企業(yè)最大的差別就是股東多元化，大股東是股東，小股東也是股東。大股東可以當(dāng)董事長(zhǎng)，也可以當(dāng)總裁，但是董事長(zhǎng)代表的是所有者，而總裁代表的則是經(jīng)營(yíng)者。獨(dú)資企業(yè)可以所有者與經(jīng)營(yíng)者不分，上市公司則必須分清兩者之間的角色。分不清的話，會(huì)怎么樣？就會(huì)變成大股東“拿大家”的局面，由我的是我的，走到你的也是我的這一步，走到公司上市之前是我的，上市之后還是我的這一步。水皮觀察資本市場(chǎng)這么多年，發(fā)現(xiàn)不管是國(guó)有控股企業(yè)也好，私人控股企業(yè)也好，幾乎100%的中國(guó)上市公司對(duì)自己公眾公司的定位沒(méi)有清醒的認(rèn)識(shí)，還在錯(cuò)把公眾的公司當(dāng)作自己的公司。分不清經(jīng)營(yíng)者與所有者的關(guān)系，上市的目的就成為圈錢(qián)，不圈白不圈，圈了不白圈，白圈誰(shuí)不圈。TCL圈了錢(qián)去買(mǎi)短期票據(jù)，用友(軟件股份有限公司)圈了錢(qián)去買(mǎi)國(guó)債，這是必然的結(jié)果。簡(jiǎn)單地說(shuō)，上市的過(guò)程，就變成上市前“大家拿”，上市后“拿大家”。
“拿大家”如果白拿會(huì)出現(xiàn)什么樣的結(jié)果？結(jié)果就是“加大拿”。于是，我們發(fā)現(xiàn)有的上市公司成為大股東的印鈔機(jī)。在一些大股東的眼中，上市公司的資金就是不需要成本的融資，不拿白不拿。三九醫(yī)藥就拿了，大股東占了上市公司25個(gè)億的巨額資金；電廣傳媒拿了，大股東用公司的錢(qián)蓋成了廣電中心；華北制藥也拿了，干什么都沒(méi)有跟大家交代清楚。電廣傳媒的十幾個(gè)億用股權(quán)抵償了，華北制藥的十幾個(gè)億也用股權(quán)抵償了，三九醫(yī)藥占得太多，如果全部用股權(quán)抵償，大股東還要倒貼。換句話，連股抵債都做不到。大股東占款還僅僅是“加大拿”的一個(gè)表現(xiàn)。而“加大拿”更惡劣的表現(xiàn)則在于惡意的擔(dān)保，從而掏空上市公司，直接完成利益輸送。
新疆啤酒花是一個(gè)典型，董事長(zhǎng)通過(guò)為自己的私人企業(yè)擔(dān)保從而讓母(上市)公司背上十幾個(gè)億的負(fù)擔(dān)，直接導(dǎo)致公司正常運(yùn)行的資金鏈斷裂，葬送一個(gè)正常經(jīng)營(yíng)的上市公司。最近發(fā)生的“鴻儀系”也是一個(gè)典型，通過(guò)多達(dá)四五家上市公司的互相擔(dān)保，“鴻儀系”的實(shí)際控制人盜取上市公司的資金黑洞也在十幾個(gè)億。
毫無(wú)疑問(wèn)，“加大拿”的后果是嚴(yán)重的，一方面搞垮了上市公司，另一方面造成了潛在的金融危機(jī)，并且客觀上形成了“拿家大”的現(xiàn)象。啤酒花董事長(zhǎng)失蹤已經(jīng)有一年多，但是董事長(zhǎng)的位子并沒(méi)有換人，因?yàn)閾Q了人就找不到責(zé)任人了；而ST英教的董事長(zhǎng)陳忠聯(lián)居然搖身一變成為污點(diǎn)證人，而被免于追究。
“拿家大”是中國(guó)社會(huì)法治的悲哀，正是這種悲哀成就一批“大拿家”的英名。
鄭俊懷是一個(gè)。這個(gè)伊利的董事長(zhǎng)用公司的資金收購(gòu)公司的股權(quán)，其行為和小偷一模一樣。只不過(guò)，小盜竊珠，大盜竊的是公司。
趙廣生是一個(gè)。這個(gè)吳忠儀表的董事長(zhǎng)和手下高管因?yàn)樯嫦迂澪鄱粚幭幕刈遄灾螀^(qū)公安廳逮捕。
陸曉明是一個(gè)。這個(gè)科大創(chuàng)新的總裁和手下的財(cái)務(wù)總監(jiān)因涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪被批捕。
翁小巧是一個(gè)。這個(gè)閩東電力的董事長(zhǎng)個(gè)人據(jù)說(shuō)侵吞上市公司的資金達(dá)到2個(gè)億。董事長(zhǎng)換屆時(shí)被檢察院帶走。
梁建華是一個(gè)。這個(gè)格力集團(tuán)旗下香港上市公司環(huán)球動(dòng)力的董事長(zhǎng)因涉嫌行賄和巨額資金來(lái)源不明而被檢察機(jī)關(guān)帶走，從而捅出格力資金黑洞達(dá)30億的黑幕。
萬(wàn)平是一個(gè)。這個(gè)來(lái)自東莞金正的董事長(zhǎng)上任天龍集團(tuán)的法人代表時(shí)間不長(zhǎng)，就因?yàn)樯嫦影烟斐傻馁Y金挪用給金正而被山西警方逮捕。
劉海峰是一個(gè)。這個(gè)春都的董事長(zhǎng)在失蹤一年后被宣布已被河南警方拘押，問(wèn)題還是涉嫌挪用上市公司的資金。
上市公司的錢(qián)是公眾公司的錢(qián)，不是董事長(zhǎng)個(gè)人的財(cái)產(chǎn)，未經(jīng)股東授權(quán)的占用和挪用就是不言自取，俗話講就是偷。
偷，用道上的行話講，就是“拿大家”。
上市公司高管落馬及出走案一覽
□甫林
齊魯石化兩任董事長(zhǎng)涉嫌貪污受賄
中國(guó)石化齊魯股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)齊魯石化股票代碼600002)爆出大面積腐敗。2004年1月，前任(1998年至2002年)董事長(zhǎng)王延康因貪污受賄被開(kāi)除黨籍、撤銷(xiāo)行政職務(wù)；隨后不久，繼任董事長(zhǎng)張深也因經(jīng)濟(jì)犯罪被中石化紀(jì)委查處�！�21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》得到的消息表明，自2002年7月始，因涉嫌貪污受賄等腐敗行為，齊魯石化的前任董事長(zhǎng)王延康和繼任董事長(zhǎng)張深先后被“雙規(guī)”，30余名處級(jí)以上中層干部被逮捕或“雙規(guī)”，而被檢察機(jī)關(guān)、紀(jì)檢部門(mén)調(diào)查并受到免職、降級(jí)等處分的干部人數(shù)更多。
科大創(chuàng)新原總裁陸曉明涉嫌濫用職權(quán)
4月1日是愚人節(jié)，但科大創(chuàng)新股份有限公司(股票代碼600551)2004年4月1日發(fā)布的公告則不騙人：公司“原總裁陸曉明和原財(cái)務(wù)總監(jiān)張建生因涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪，已被合肥市人民檢察院批準(zhǔn)逮捕”。公告同時(shí)稱(chēng)“該事項(xiàng)涉及本公司2000萬(wàn)元存款被銀行扣劃和本公司3000萬(wàn)元的委托理財(cái)資金”，“很可能對(duì)本公司的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響”。10月底，陸曉明因涉嫌濫用職權(quán)，給公司造成1800余萬(wàn)元經(jīng)濟(jì)損失，被合肥市高新區(qū)檢察院提起公訴。
ST春都董事長(zhǎng)劉海峰涉嫌挪用資金罪
2004年4月24日，洛陽(yáng)春都食品股份有限公司(ST春都000885)發(fā)布重大事項(xiàng)公告稱(chēng)，董事長(zhǎng)劉海峰因涉嫌挪用資金罪于4月23日被批捕。公告顯示，對(duì)劉海峰的批捕通知書(shū)是河南洛陽(yáng)市公安局下達(dá)給華美生物工程公司的，而劉海峰系該公司董事長(zhǎng)。根據(jù)洛陽(yáng)市公安部門(mén)提供的情況，劉海峰是因涉嫌挪用華美生物工程公司資金而被捕的。此前，ST春都大股東玩“失蹤”的消息傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，受此打擊，ST春都一度連續(xù)4個(gè)跌停，市值縮水兩個(gè)億。
金正數(shù)碼董事長(zhǎng)萬(wàn)平涉嫌挪用資金罪
2004年7月初，山西太原天龍集團(tuán)股份有限公司(ST天龍)的第一大股東東莞市金正數(shù)碼科技有限公司董事長(zhǎng)、公司董事萬(wàn)平，因涉嫌挪用上市公司資金，被山西省檢察機(jī)關(guān)批準(zhǔn)逮捕。山西省公安廳的起訴意見(jiàn)書(shū)稱(chēng)，2002年12月至2003年4月間，萬(wàn)平利用其身為天龍集團(tuán)董事、總經(jīng)理、天龍集團(tuán)東莞分公司負(fù)責(zé)人有權(quán)支付大額預(yù)付款的便利條件，“擅自將天龍集團(tuán)東莞分公司2700萬(wàn)元資金非法挪給廣東金正(電子有限)公司使用”。
格力集團(tuán)副總裁梁建華涉嫌行賄受賄
梁建華除了擔(dān)任珠海格力集團(tuán)公司副總裁、格力集團(tuán)下屬全資子公司———格力集團(tuán)(香港)董事總經(jīng)理，還是香港上市公司環(huán)球動(dòng)力控股有限公司的董事會(huì)主席兼總裁。格力集團(tuán)是上市公司珠海格力電器股份有限公司(股票代碼000651)第一大股東。2004年8月初，梁建華因涉嫌行賄受賄和巨額財(cái)產(chǎn)來(lái)源不明罪被廣東省珠海市檢察機(jī)關(guān)拘留審查。自2004年3月份格力集團(tuán)凌達(dá)壓縮機(jī)廠原總經(jīng)理高國(guó)萍被捕后，梁建華和原格力集團(tuán)房產(chǎn)有限公司總經(jīng)理梁華應(yīng)、原格力集團(tuán)總裁兼格力電器董事長(zhǎng)蘇結(jié)宏就相繼被捕。12月28日，格力拓展公司經(jīng)理徐誠(chéng)偉被捕。短短幾個(gè)月，格力集團(tuán)五位高管相繼落馬。
創(chuàng)維集團(tuán)主席黃宏生涉嫌造假
2004年11月30日，創(chuàng)維集團(tuán)有限公司董事局主席黃宏生在香港被拘。同時(shí)被拘的還有創(chuàng)維集團(tuán)三名執(zhí)行董事及一名財(cái)務(wù)總監(jiān)。創(chuàng)維集團(tuán)旗下香港創(chuàng)維數(shù)碼控股有限公司(0751.HK)在香港上市。據(jù)悉，香港廉政公署這次調(diào)查涉及多項(xiàng)貪污指控。其中一項(xiàng)指控稱(chēng)，涉案的上市公司主席涉嫌行賄一名曾受雇于執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師樓的前會(huì)計(jì)師，以偽造會(huì)計(jì)記錄，從而達(dá)到該公司在香港聯(lián)合交易所上市的目的。另外，被捕的主席和一名執(zhí)行董事還涉嫌向公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)行賄，以便兩人以顧問(wèn)費(fèi)或服務(wù)傭金的名義，挪用公司巨額資金。后來(lái)，黃宏生及其兄弟、也是該公司的執(zhí)行董事黃培升各獲準(zhǔn)以現(xiàn)金100萬(wàn)元保釋外出候?qū)�，但不�?zhǔn)離開(kāi)香港，并要交出旅游證件。目前被香港廉政公署拘捕的創(chuàng)維數(shù)碼高層有十多人。
吳忠儀表前任董事長(zhǎng)趙廣生涉嫌貪污
2004年12月，吳忠儀表股份有限公司(股票代碼600887)前任董事長(zhǎng)趙廣生，前任董事、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)馮平儒，現(xiàn)任董事李志強(qiáng)因涉嫌貪污罪，被寧夏回族自治區(qū)公安廳逮捕。吳忠儀表近幾年業(yè)績(jī)不斷下滑，監(jiān)管部門(mén)曾指出其在2000年到2003年上半年期間，多次向多家公司投資、借款，未簽訂相關(guān)協(xié)議；同時(shí)控股股東及其子公司占用股份公司資金問(wèn)題嚴(yán)重。據(jù)《證券時(shí)報(bào)》報(bào)道，趙廣生等三人是在離任審計(jì)中被查出問(wèn)題，并被拘留的。
閩東電力董事長(zhǎng)翁小巧涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)
2004年12月初，福建閩東電力股份有限公司(股票代碼000993)公告證實(shí)：公司董事長(zhǎng)翁小巧在任閩東電力黨委書(shū)記期間，涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)問(wèn)題。為了進(jìn)一步查清案情，已被中共福建省委紀(jì)律檢查委員會(huì)實(shí)施“雙規(guī)”措施進(jìn)行審查。市場(chǎng)猜測(cè)，翁小巧事發(fā)，與閩東電力8億元募集資金去向不明有關(guān)，甚至有說(shuō)法稱(chēng)其個(gè)人涉嫌侵吞上市公司募集資金高達(dá)2億元。不過(guò)這些是否屬實(shí)，還得司法機(jī)關(guān)的權(quán)威結(jié)論說(shuō)了算。
伊利集團(tuán)董事長(zhǎng)鄭俊懷涉嫌挪用公款
2004年12月30日，因涉嫌挪用公款罪，內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司(股票代碼600887)董事長(zhǎng)鄭俊懷、副董事長(zhǎng)楊桂琴、董事郭順喜、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人兼董事會(huì)秘書(shū)張顯著以及證券代表李永平等五人，被內(nèi)蒙古公安廳逮捕。此前，伊利股份獨(dú)立董事王斌、郭曉川和俞伯偉發(fā)表獨(dú)立董事聲明，要求對(duì)公司的巨額國(guó)債投資聘請(qǐng)獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面審計(jì)；次日，公司罷免了俞伯偉的獨(dú)立董事職務(wù)。隨后，伊利股份爆出了投資國(guó)債凈虧940萬(wàn)元的消息。業(yè)內(nèi)人士分析，伊利事件和公司高管們大玩“曲線MBO”有關(guān)。
中原高速童言白疑遠(yuǎn)赴澳大利亞
河南中原高速公路股份有限公司(股票名稱(chēng)是中原高速，股票代碼600020)2004年年初發(fā)布公告稱(chēng)，大股東河南高速公路發(fā)展有限責(zé)任公司(下稱(chēng)河南高速)董事長(zhǎng)童言白“未經(jīng)組織批準(zhǔn)擅自離境出走”。河南高速持有中原高速50.96%股份，童言白原任河南高速董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、黨委副書(shū)記。有消息稱(chēng)，在2004年初，童言白在有關(guān)部門(mén)調(diào)查許漯高速公路建設(shè)質(zhì)量問(wèn)題時(shí)，攜巨款赴港，后借道菲律賓抵達(dá)澳大利亞與家屬會(huì)合。河南省3名落馬交通廳廳長(zhǎng)曾錦城、張昆桐、石發(fā)亮在任時(shí)，童言白曾擔(dān)任多段高速公路的副指揮長(zhǎng)、常務(wù)副指揮長(zhǎng)。
ST托普宋如華疑“養(yǎng)病”于美國(guó)
四川托普軟件股份有限公司(股票名稱(chēng)是ST托普，股票代碼000583)原董事長(zhǎng)宋如華去哪兒了？2004年3月19日，宋如華轉(zhuǎn)讓了其持有的托普發(fā)展1800萬(wàn)股股權(quán)后，悄然離開(kāi)了公眾視線。隨后托普公司公告稱(chēng)宋先生是“因病不宜再參與公司的相關(guān)工作”，“為了吸引人才”而將股權(quán)拱手送人。托普軟件股份有限公司7月15日發(fā)布的公告顯示，公司累計(jì)涉訴金額(本金)已達(dá)到181398.25萬(wàn)元，占2003年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的181.49%。從2000年的明星股到2004年的垃圾股，ST托普成為一家債臺(tái)高筑的空殼上市公司。有報(bào)道稱(chēng)，宋如華以“養(yǎng)病”為由拒絕從美國(guó)回來(lái)參加由四川省證券監(jiān)管局組織負(fù)責(zé)的“托普黑洞”調(diào)查，而四川省證券監(jiān)管局也因?yàn)闆](méi)有正當(dāng)?shù)睦碛蓮?qiáng)制其回國(guó)接受調(diào)查而感到“鞭長(zhǎng)莫及”。
ST達(dá)爾曼許宗林疑遠(yuǎn)去加拿大
西安達(dá)爾曼實(shí)業(yè)股份有限公司(股票名稱(chēng)是ST達(dá)爾曼，股票代碼600788)2004年年中發(fā)布一則簡(jiǎn)短的公告稱(chēng)，因公司涉嫌虛假陳述行為，證監(jiān)會(huì)決定從2004年6月3日開(kāi)始對(duì)公司進(jìn)行立案調(diào)查。許宗林作為達(dá)爾曼的法定代表人，在達(dá)爾曼的虛假陳述史上，擔(dān)負(fù)著舉足輕重的作用。而坊間傳言董事長(zhǎng)許宗林“已遠(yuǎn)去加拿大”。該公司2004年在自查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，2003年度存在重大違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)，涉及金額人民34530萬(wàn)元，美元133.5萬(wàn)元；2003年度存在質(zhì)押事項(xiàng)涉及金額人民幣51843萬(wàn)元，共計(jì)存單52743萬(wàn)元；2003年度公司涉及七項(xiàng)訴訟事項(xiàng)，而未及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
