今年3月，中國(guó)三大石油和天然氣生產(chǎn)企業(yè)之一中海油開始了與年初掛牌出售的美國(guó)優(yōu)尼科公司的高層接觸。
優(yōu)尼科，英文名稱為Unocal Corporation，是一家有一百余年歷史的老牌石油企業(yè)，在美國(guó)石油天然氣巨頭中排位第九，近兩年其市值低于同類公司20%左右。
市值低的一個(gè)重要原因是它的主產(chǎn)品天然氣市場(chǎng)開拓不夠，大量的已探明儲(chǔ)量無(wú)力開發(fā)。
在中海油向優(yōu)尼科提交了“無(wú)約束力報(bào)價(jià)”后，美國(guó)雪佛龍公司提出了180億美元的報(bào)價(jià)(包括承擔(dān)債務(wù))。由于沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，雪佛龍很快與優(yōu)尼科達(dá)成了約束性收購(gòu)協(xié)議。6月10日，美國(guó)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)批準(zhǔn)了這個(gè)協(xié)議。
6月23日中海油宣布以要約價(jià)185億美元收購(gòu)優(yōu)尼科石油公司。這是迄今為止，涉及金額最大的一筆中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)。
中海油收購(gòu)優(yōu)尼科的理由是，優(yōu)尼科所擁有的已探明石油天然氣資源約70%在亞洲和里海地區(qū)�！皟�(yōu)尼科的資源與中海油占有的市場(chǎng)相結(jié)合，將會(huì)產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)效益。”
根據(jù)國(guó)際資本市場(chǎng)的游戲規(guī)則，在完成正式交割前任何競(jìng)爭(zhēng)方都可以再報(bào)價(jià)。雪佛龍公司的收購(gòu)在完成交割前，還需經(jīng)過(guò)反壟斷法的審查和美國(guó)證券交易委員會(huì)的審查。只有在美國(guó)證交會(huì)批準(zhǔn)之后，優(yōu)尼科董事會(huì)才能向其股東正式發(fā)函，30天后再由全體股東表決。在發(fā)函前如果收到新的條件更為優(yōu)厚的收購(gòu)方案，仍可重議。
7月2日，中海油向美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)(CFIUS)提交通知書，以便于其展開對(duì)中海油并購(gòu)優(yōu)尼科公司提議的審查。
7月20日，優(yōu)尼科董事會(huì)決定接受雪佛龍公司加價(jià)之后的報(bào)價(jià)，并推薦給股東大會(huì)。中海油對(duì)此深表遺憾。據(jù)悉，由于雪佛龍?zhí)岣吡藞?bào)價(jià)，優(yōu)尼科決定維持原來(lái)推薦不變。
同日，中海油認(rèn)為185億美元的全現(xiàn)金報(bào)價(jià)仍然具有競(jìng)爭(zhēng)力，優(yōu)于雪佛龍現(xiàn)金加股票的出價(jià)，對(duì)優(yōu)尼科股東而言，中海油的出價(jià)價(jià)值確定，溢價(jià)明顯。中海油表示：為了維護(hù)股東利益，公司無(wú)意提高原報(bào)價(jià)。
8月2日，中海油撤回并購(gòu)優(yōu)尼科報(bào)價(jià)。
(來(lái)源：新華網(wǎng)，作者：常志鵬)
